Pazartesi günü CLSA, HDFC Bank Ltd (HDFCB:IN) (NYSE: HDB) üzerindeki duruşunu değiştirerek notunu Outperform'dan Hold'a çevirdi ve fiyat hedefini INR1,725.00 olarak korudu. Revizyon, bankanın kredi portföyünü genişletmek yerine kârlılığa odaklanmasını yansıtıyor. Son çeyreklerde HDFC Bank 1,4 trilyon INR borç geri ödemesi yaparak kredi portföyünü sabit tuttu. Bu hamle bankanın elinde 6 trilyon INR tutarında ödenmemiş borç bıraktı.
Bankanın net faiz marjı (NIM) bir önceki çeyreğe göre 3 baz puanlık hafif bir iyileşme gösterdi. Bu küçük artış, benzer kurumların bu tür bir performans raporlamasının beklenmediği mevcut bankacılık ortamında nadir görülen bir başarı olarak görülüyor. NIM'deki iyileşmenin olumlu yönüne rağmen, banka yönetimi hedef kredi-mevduat oranı (LDR) veya borçlanmaların azaltılması için bir zaman çizelgesi konusunda spesifik bir rehberlik sağlamadı.
CLSA, HDFC Bank'ın önümüzdeki üç yıl boyunca kredi büyümesini LDR %90'a yaklaşana kadar sınırlayabileceğini öngörüyor. Bu eşiğe ulaştıktan sonra bankanın kredi büyümesini mevduat girişleriyle uyumlu hale getirmesi bekleniyor. CLSA, HDFC Bank için finansal tahminlerini büyük ölçüde aynı tutmayı tercih etti ve not indirimine gerekçe olarak hisse senedi fiyatlarındaki mütevazı artış potansiyelini gösterdi.
INR1,725 olan fiyat hedefinin korunması, CLSA'nın hisse senedi değerlemesinin büyümesi için sınırlı alan gördüğünü gösteriyor. Bu yeni derecelendirme, bankanın hisse senedi değer kazanımı açısından gelecekteki performansına ilişkin daha temkinli bir bakış açısına işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, HDFC Bank bir dizi gelişmeye sahne oldu. Bankanın finansal metriklerinin net faiz marjı (NIM) ve net faiz gelirinde (NII) olumlu bir sürpriz göstermesi, Citi'nin banka için fiyat hedefini revize etmesine ve Al notunu korumasına yol açtı.
Ancak JPMorgan, beklenenden daha yavaş bilanço büyümesi ve beklenen düşük kredi büyümesini gerekçe göstererek HDFC Bank'ı Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini aşağı çekti. Bankanın 2025 ve 2026 mali yılları için kredi büyüme tahminleri ılımlı hale getirildi ve bu yıllar için kazanç tahminleri %1-2 oranında hafifçe düşürüldü.
Buna ek olarak HDFC Bank, Haziran 2024 için gerekli Form 6-K'yı doldurarak Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) karşı düzenleyici yükümlülüklerini yerine getirmiştir. Bu eylem, HDFC Bank'ın şeffaflığı sürdürme ve uluslararası finansal raporlama standartlarına uyma konusundaki kararlılığının altını çizmektedir.
Ayrıca, banka yakın zamanda yapılan bir yönetim kurulu toplantısının sonuçlarını açıkladı ve 20 Temmuz 2024 için bir başka toplantı planladı. Bunlar bankanın devam eden kurumsal yönetim ve stratejik planlamasının bir parçasıdır.
HDFC Bank ile ilgili son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
HDFC Bank Ltd hakkında CLSA tarafından yapılan son analiz ışığında InvestingPro, bu hisseyi değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek ek bilgiler sunuyor. Piyasa değeri 149,94 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 18,25 olan HDFC Bank, mevcut kazançlarını yansıtan bir seviyede işlem görüyor. Bununla birlikte, bankanın 6,65 olan PEG oranı, hisse senedi fiyatının yakın vadeli kazanç artışı beklentilerine göre yüksek olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, HDFC Bank'ın temettüsünü dört yıl üst üste artırdığını ve bunun gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabileceğini ortaya koyuyor. Ayrıca, banka bankacılık sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanınıyor ve son on iki ay boyunca kârlı bir performans sergiledi. Diğer taraftan, analistler cari yılda satışların düşeceğini öngörüyor ve bankanın zayıf brüt kâr marjlarının altını çiziyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, HDFC Bank hakkında https://www.investing.com/pro/HDB adresini ziyaret ederek erişebilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanabilir ve daha bilinçli yatırım kararları almanıza yardımcı olabilecek daha fazla ipucu keşfedebilirsiniz. InvestingPro'da bankanın finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayan 6 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.