CLSA, Perşembe günü Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) hissesi için Outperform notunu korurken, 1.655,00 Rupi hedef fiyatını sabit tuttu. Bharti Airtel'in Airtel Payments Bank'ı (PBL) önemli bir büyüme göstererek, aylık işlem yapan kullanıcı sayısını yıllık bazda %32 artışla 71 milyona çıkardı. Bankanın brüt işlem hacmi (GMV) geçen yıla göre %43 artarak yıllık bazda yaklaşık 40 milyar dolara ulaştı.Son çeyrek performansı, Airtel PBL için güçlü bir yukarı yönlü ivme gösterdi; yıllık bazda gelir %52 artarak 24 milyar Rupi'ye yükseldi. Bankanın faiz, vergi, amortisman ve itfa payı öncesi kârı (Ebitda) da geçen yılın aynı dönemine göre %102 artarak iki katına çıktı. Bu finansal büyüme, kısmen rakip Paytm Payments Bank'taki krizin etkisiyle açılan yeni hesaplarla desteklendi.Airtel PBL'nin iş modeli sürdürülebilir olarak tanımlanırken, aynı zamanda Bharti Airtel için abone kaybını azaltma avantajı da sağlıyor. Kredi değerlendirme kurallarının gevşetilmesi potansiyeli, bankanın performansını daha da güçlendirebilecek yaklaşan bir fırsat olarak görülüyor.Airtel PBL'nin 29 Rupi olan ortalama kullanıcı başına geliri (Arpu), Hindistan Merkez Bankası (RBI) düzenlemeleri nedeniyle Bharti'nin 211 Rupi olan mobil Arpu'suyla konsolide edilmese de, ödemeler bankası hala şirketin değerine katkıda bulunuyor.CLSA'nın Bharti Airtel için 1.655 Rupi'lik parçaların toplamı değerlemesi (SOTP), Bharti Airtel'in ödemeler bankasında %73 hissesi olmasına rağmen Airtel PBL'den gelen ek değeri içermiyor. Bu, mevcut değerlemenin yalnızca telekomünikasyon hizmetlerine odaklandığını, finansal hizmetler kolunun katkılarını hesaba katmadığını gösteriyor.Diğer güncel haberlerde, çeşitli analist firmaları Bharti Airtel'e odaklanarak şirket hisseleri için hedeflerini ve notlarını ayarladı. Axis Capital Limited, Airtel Black'teki büyüme ve ortalama kullanıcı başına gelirde (ARPU) %8'lik artışı gerekçe göstererek Bharti Airtel hisseleri için hedef fiyatını 1.751 Rupi'ye yükseltti.Benzer şekilde, CLSA Bharti Airtel için Outperform notunu ve 1.540 Rupi hedef fiyatını korurken, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde 119 milyar Rupi'lik güçlü serbest nakit akışına dikkat çekti.Jefferies de Bharti Airtel için hedef fiyatını 1.760 Rupi'ye yükseltti ve şirketin mobil ve ev segmentlerindeki güçlü performansını ve beklenenden daha iyi serbest nakit akışını takdir etti. Investec, Bharti Airtel için hedef fiyatını 1.560 Rupi'ye yükseltti ve şirketin net borç/EBITDA oranında önemli bir düşüş ve güçlü serbest nakit akışı büyümesi öngördü.Son olarak, Citi Bharti Airtel için hedef fiyatını 1.750 Rupi'ye yükseltti ve Al notunu korudu. Bu ayarlama, rakip Jio'nun yakın zamanda yaptığı tarife artışlarının ardından geldi ve Bharti Airtel'in de yakında buna uyum sağlaması bekleniyor. Bu son gelişmeler, şirketin stratejik hamleleri ve olumlu piyasa koşulları ile desteklenen Bharti Airtel için pozitif bir görünüme işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.