Cuma günü KeyBanc, Cloudflare Inc. (NYSE:NET) için fiyat hedefini bir önceki 132 $'dan 94 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Ayarlama, Cloudflare'in 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarının beklentileri %1,4 oranında aşmasının ardından geldi ve bu sonuç kısmen artık yıldaki ek güne atfedildi. Cloudflare'in önümüzdeki çeyrek için öngörüsü, bir önceki çeyrekten bu yana yoğunlaşan makroekonomik endişelere ilişkin artan farkındalığı yansıtacak şekilde temkinli olarak nitelendirildi.
Şirketin performansı, rekor sayıda büyük müşteri kazanımı, önemli yeni işe alımlarla desteklenen kanal ortaklıklarındaki güçlü büyüme ve büyük müşterilerden elde edilen gelirin artması gibi kayda değer başarıları içeriyordu. Ayrıca Cloudflare, SASE satışlarında bir genişleme ve Dolar Bazlı Net Elde Tutma Oranında (DBNRR) bir istikrar gördü ve herhangi bir fiyatlandırma sorunu olmaksızın beklenenden daha iyi brüt marjlarla birleşti. Bununla birlikte, yönetim sorgulandığında bu olumlu göstergelere sınırlı yanıtlar verdi ve piyasadaki en pahalı yazılım hisselerinden biri olması nedeniyle hisse senedi fiyatı üzerinde potansiyel kısa vadeli baskılara işaret etti.
Kısa vadeli olumsuzluklara ve fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen KeyBanc, şirketin seküler trendlerden yararlanma konusundaki güçlü konumunu gerekçe göstererek Cloudflare'e olan güvenini teyit ediyor. Firmanın ağ erişimi, güvenlik ve uç/sunucusuz bilişim çözümlerine yönelik artan talebe odaklanması, Cloudflare'in sürdürülebilir değerlemesinin temel itici güçleri olarak görülüyor. Yeni fiyat hedefi olan 94$, genel yazılım sektörü için 0,6 kat ve %20'nin üzerinde büyüme gösteren şirketler için 0,4 kat ile karşılaştırıldığında, Cloudflare'in 2024 takvim yılı kurumsal değerinin satışlara oranının 20 katına dayanıyor ve kurumsal değer gelir büyüme oranının 0,7 katına göre ayarlanıyor.
KeyBanc, Cloudflare'in mevcut müşterilere satış için geniş fırsatlar sağlayan kapsamlı ürün tekliflerinin ve uzun vadede büyük ağ ve güvenlik Toplam Adreslenebilir Pazarlarını (TAMs) bozma potansiyelinin altını çiziyor. Bu faktörler, firmanın Cloudflare hisseleri üzerindeki Overweight notunun devam etmesine katkıda bulunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Cloudflare Inc.in (NYSE:NET) mevcut karlılık eksikliğine rağmen önemli büyüme ve pazar potansiyelini vurguluyor. Cloudflare, 25,44 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %31,51'lik önemli bir gelir artışı ile hızla büyüme kabiliyetini ortaya koyuyor. Şirketin brüt kâr marjı %76,78 gibi etkileyici bir seviyede olup güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret etmektedir. Bununla birlikte, F/K oranı şu anda -138,19 ile negatiftir ve yatırımcıların mevcut kazançlardan ziyade gelecekteki kârlılık beklentilerini yansıtmaktadır.
Cloudflare için iki InvestingPro İpucu özellikle öne çıkıyor: Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve etkileyici bir brüt kâr marjına sahip. Bu görüşler, Cloudflare'in son on iki ayda kârlılığa ulaşmada zorluklarla karşılaşmış olsa da, iş modeli ve pazar konumunun finansal performansında olumlu bir değişime yol açabileceğini gösteriyor. Özellikle, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrar ve büyüme fırsatlarına yatırım yapma potansiyeli sağlıyor.
Cloudflare'in finansal ölçümlerini daha derinlemesine incelemek ve ek InvestingPro İpuçları edinmek isteyen okuyucular için Investing. com adresini ziyaret edin. Daha bilinçli bir yatırım kararı vermenize yardımcı olacak 9 ek ipucu bulunmaktadır. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.