CLEVELAND - Kuzey Amerika'nın önde gelen çelik üreticilerinden Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), piyasa ve diğer koşullara bağlı olarak 2032 vadeli 500 milyon dolar tutarında ek Kıdemli Garantili Tahvil arz etme niyetini açıkladı. Bu arz, 825 milyon dolarlık ilk ihracın ardından şirketin 2032 vadeli mevcut %7.000'lik Kıdemli Garantili Tahvillerinin bir parçasıdır.
Ek tahviller, ihraç tarihi ve ihraç fiyatı dışında ilk tahvillerle aynı olacaktır. Bu tahviller, Cleveland-Cliffs'in belirli iştirakleri hariç olmak üzere, doğrudan ve dolaylı olarak tamamına sahip olduğu önemli yerli iştirakleri tarafından üst düzey teminatsız olarak garanti edilecektir.
Satıştan elde edilen gelir, Cleveland-Cliffs'in 2024'ün dördüncü çeyreğinde tamamlamayı beklediği Stelco Holdings Inc. satın alımının nakit bedelinin bir kısmını finanse etmek için ayrılmıştır. Şirket, satın alma işleminin tamamlanmasından önce, elde edilen geliri varlığa dayalı borç verme tesisi kapsamındaki ödenmemiş bakiyenin tamamını ödemek için kullanmayı planlamaktadır.
Menkul kıymetler, sırasıyla 144A Kuralı ve 1933 tarihli Menkul Kıymetler Yasası kapsamındaki S Yönetmeliği uyarınca yalnızca nitelikli kurumsal alıcılara ve ABD dışındaki kişilere arz edilecektir. Bu senetler ve ilgili teminatlar Menkul Kıymetler Yasası veya herhangi bir eyalet menkul kıymetler yasası kapsamında tescil edilmemiştir ve tescil veya geçerli bir muafiyet olmaksızın ABD'de teklif edilemez veya satılamaz.
Cleveland-Cliffs, özellikle otomotiv endüstrisi için katma değerli çelik ürünlerinde uzmanlaşmıştır ve madencilikten çelik üretimine ve sonraki süreçlere dikey olarak entegre edilmiştir. Merkezi Ohio'da bulunan şirket, ABD ve Kanada'daki operasyonlarında yaklaşık 28.000 kişiyi istihdam etmektedir.
Kıdemli tahvil arzına ilişkin duyuru bir basın açıklamasına dayanmaktadır ve herhangi bir menkul kıymetin satılması için bir teklif veya satın alınması için bir teklif talebi teşkil etmemektedir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Cleveland-Cliffs Inc. güçlü nakit akışı üretimi ve önemli net borç azaltımı ile 2024 yılının 2. çeyreğinde güçlü bir performans bildirdi. Şirketin etkin yönetimi ve otomotiv sektöründen gelen esnek talep, düzeltilmiş FAVÖK'ün 323 milyon dolar olmasını sağladı. Şirket ayrıca net borcunu 237 milyon dolar azalttı ve serbest nakit akışının %35'ini hisse geri alımlarına ayırdı.
Stratejik olarak yüksek marjlı işlere odaklanan Cleveland-Cliffs'in, Stelco'nun satın alınmasıyla kâr marjlarını artırması bekleniyor. Tane yönelimli elektrik çeliğinin tek tedarikçisi olan şirket, 2035 yılına kadar karbon emisyonlarını %30 azaltmayı amaçlayan yeni hedefler belirlemiştir.
Ayrıca CEO Lourenco Goncalves, Stelco satın almasının dönüştürücü potansiyelini ve şirketin önceki satın almalarla elde ettiği başarıyı vurguladı. Şirket ayrıca Weirton fabrikasını transformatör üretmek üzere yeniden tasarlamayı ve operasyonların 2025 yılı sonundan önce başlamasını planlıyor. Bunlar, çelik endüstrisinin karmaşıklığı içinde yol almaya devam eden Cleveland-Cliffs'teki son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Cleveland-Cliffs Inc. şirketinin (NYSE: CLF) üst düzey tahvil arzına ilişkin son duyurusu ışığında, şirketin mali sağlığı ve piyasa performansına bakmak yatırımcılar için değerli bir bağlam sunuyor. InvestingPro verilerine göre Cleveland-Cliffs, sektördeki konumunu yansıtan 5,96 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip. Şirketin 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aya dayanan F/K oranı 36,4'tür. Bu rakam, şirketin kazanç potansiyeli ve piyasa değerlemesi bağlamında yatırımcı algısını etkileyebileceği için kayda değerdir.
InvestingPro İpuçları, hissedarların ve potansiyel yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki önemli noktayı vurguluyor. İlk olarak, yönetimin agresif hisse geri alım girişimi, şirketin değerlemesine ve gelecek beklentilerine olan güvene işaret ediyor. İkinci olarak, yüksek hissedar getirisi, Cleveland-Cliffs'in yatırımcılarına değer iade etmeye kararlı olduğunu gösteriyor ki bu da gelir getirici yatırım arayanlar için cazip bir nokta olabilir.
Şirketin %5,21 olan brüt kâr marjına ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki aydaki gelir artışının %4,4 azalmasına yansıyan son zorluklara rağmen Cleveland-Cliffs, pazardaki konumunu potansiyel olarak güçlendirebilecek stratejik satın almalarla ilerliyor. Stelco Holdings Inc. şirketinin satın alınması bu yönde atılmış bir adımdır ve kısmen kıdemli tahvil arzından elde edilen gelirle finanse edilmiştir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro, platformda Cleveland-Cliffs için toplam 16 ipucu ile ek bilgiler sunuyor. Bu ipuçları şirketin mali durumu, piyasa performansı ve analistlerin geleceğe yönelik tahminleri hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.