Salı günü Citi, telekomünikasyon sektöründe önemli bir oyuncu olan ZTE Corp. (763:HK) (OTC: ZTCOF) için fiyat hedefini bir önceki 20,30 HK$'dan 19,80 HK$'a revize etti. Bu değişikliğe rağmen, firma hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Ayarlama, şirketin 2024 mali yılı için ilk çeyrek sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi ve Citi'nin modelini güncellemesine ve 2026 mali yılı için tahminler sunmasına neden oldu. Revize edilen fiyat hedefi, Citi'nin hem ZTE'nin hem de daha geniş sektörün gelecekteki görünümüne ilişkin mevcut duruşunu yansıtıyor.
Citi'nin analizi, Çinli telekomünikasyon şirketlerinin sermaye harcamalarında öngörülen düşüş nedeniyle ZTE'nin yüksek marjlı yerel taşıyıcı ağının bir miktar baskı yaşayabileceğini öne sürüyor. Ancak firmaya göre, bu durum uluslararası taşıyıcı işletmeleri, devlet ve tüketici segmentlerindeki toparlanma ile kısmen hafifletilebilir.
Citi, ZTE'nin ürün karmasını optimize etmeye devam edeceğini ve Odaya Kadar Fiber (FTTR), Çin'deki yapay zeka girişimleri, fiber optik ve devam eden 4G'ye yükseltme ve 5G projelerinin uluslararası alanda yaygınlaştırılmasından kaynaklanan büyüme fırsatlarını değerlendireceğini tahmin ediyor.
Bu faktörler ışığında Citi, ZTE için kazanç tahminlerini 2024 mali yılı için %1 ve 2025 mali yılı için %3 oranında hafifçe düşürmüştür. Bu ayarlamalar, daha düşük gelir ve marj varsayımlarının yanı sıra son döviz kurlarını da dikkate alıyor. Düşürülen kazanç tahminine rağmen Citi, firmanın 2024 mali yılı için öngörülen kazancının 8,5 katı olan fiyat/kazanç oranına dayanan yeni hedef fiyatla birlikte Al notunu teyit ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin ZTE Corp'un (OTC: ZTCOF) görünümüne ilişkin son güncellemelerinin ortasında, InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin hisselerini değerlendiren yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. ZTE Corp, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurma avantajına sahip, bu da finansal istikrar ve operasyonel esneklik için olumlu bir işaret. Ayrıca, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor ve bu da yatırımcı getirileri için potansiyeli gösteriyor. Analistler, ZTE'nin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda kârlı olmasıyla tutarlı.
InvestingPro verileri 16,8 milyar USD piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında 11,78 Fiyat/Kazanç (F/K) oranı gösteriyor. Bu F/K oranı, ZTE Corp'u düşük kazanç katsayısıyla işlem gören bir şirket olarak konumlandırıyor ve bu da değer yatırımcıları için cazip olabilir. Ayrıca, şirket %40,32'lik bir brüt kâr marjı göstererek kârlılığını sürdürme kabiliyetinin altını çizmiştir. Güncel InvestingPro Adil Değer tahmini 3,17 USD olan veri, bir önceki kapanış fiyatı olan 2,19 USD'ye göre potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Daha fazla derinlik arayan yatırımcılar için, ZTE Corp hakkında, şirketin İletişim Ekipmanı sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumu ve düşük gelir değerleme katsayısı gibi içgörüler sağlayan ek InvestingPro İpuçlarına erişilebilir. Bu bilgileri ve daha fazlasını keşfetmek için yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını kapsamlı bir araç ve veri paketiyle geliştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.