Salı günü Citi, Under Armour Inc. (NYSE:UAA) için görünümünü değiştirdi ve şirketin hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 8 $'dan 7 $'a düşürürken Nötr notunu korudu.
Firma, Under Armour'ın 16 Mayıs 2024 tarihinde piyasa açılmadan önce açıklanacak olan 2024 dördüncü çeyrek sonuçları için mütevazı bir hisse başına kazanç (EPS) performansı bekliyor. Bununla birlikte, Citi'nin satış tahmininin konsensüsün altında kalması ve konsensüs tarafından beklenenden daha güçlü bir brüt kar marjı (GM) ile dengelenmesi bekleniyor.
Finansal hizmetler şirketi, Under Armour yönetiminin 2025 mali yılı için konsensüs beklentilerini karşılamayan bir öngörüde bulunmasını bekliyor. Öngörü, 0,59 dolarlık konsensüse kıyasla 0,50 dolara daha yakın. Bu durum, satışlarda beklenen düşüşe bağlanıyor; Citi'nin modeli, konsensüsün %2'lik artış beklentisine karşılık %2'lik bir düşüş gösteriyor.
Kuzey Amerika pazarının görünümü özellikle zayıf olup, satışlarda sabit bir fikir birliği tahminine karşılık %5'lik bir düşüş öngörülmektedir. Zayıf satış tahmini, yumuşak sektör eğilimleri ve şirket yönetiminin 2025 takvim yılına kadar ürün çeşitliliğinde önemli değişiklikler beklememesinden kaynaklanıyor.
Bu endişelere rağmen Citi, etkili gider yönetiminin yanı sıra brüt marjı destekleyebilecek yalın envanter ve ürün maliyet deflasyonu gibi potansiyel olumlu faktörlere dikkat çekiyor. Bu unsurlar, geri dönen CEO Kevin Plank tarafından harcamalarda önemli bir artış olmadığı sürece, Citi'nin 0,50 $ civarında kalması gerektiğine inandığı EPS'de önemli bir düşüşü önleyebilir.
Citi ayrıca, Under Armour'a yönelik mevcut piyasa duyarlılığına da dikkat çekerek, kapsama alanındaki en çok açığa satılan hisse senetlerinden biri olduğunu belirtiyor. Şirket, 2025 mali yılına ilişkin zayıf beklentilerin mevcut hisse senedi fiyatına büyük ölçüde yansıdığını belirtirken, şirketin dördüncü çeyrek kazanç raporu yaklaşırken risk/getiri profilinin hafif negatife doğru eğildiğini öne sürüyor.
Plank'ın işe dönüşüyle ilgili belirsizlik, bu temkinli görünüme daha da katkıda bulunuyor.
InvestingPro İçgörüleri
Under Armour Inc. (NYSE:UAA), Citi tarafından yapılan son analizde de yansıtıldığı gibi, şu anda zorlu bir finansal ortamda ilerliyor. Bu görünümü tamamlamak için InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 2,88 milyar dolar olup sektördeki büyüklüğünü ve önemini göstermektedir. Under Armour, 7,18'lik Fiyat-Kazanç (F/K) oranıyla düşük bir kazanç katsayısından işlem görüyor ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre değerinin düşük olduğunu gösteriyor. Bu, hisse senedinin değerlemesini vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Yatırımcılar ayrıca Under Armour'ın hisse senedi fiyat hareketlerinin oldukça değişken olduğunu da dikkate almalıdır. Bu, portföylerindeki riski yönetmek isteyenler için önemli bir husustur. Buna ek olarak, şirketin nakit akışlarıyla faiz ödemelerini karşılayabilmesi, belirsiz ekonomik zamanlarda çok önemli olan finansal istikrarın olumlu bir işaretidir. Dahası, Under Armour'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak potansiyel likidite sorunlarına karşı bir tampon sağlıyor.
Bir sonraki kazanç tarihi 16 Mayıs 2024 olarak belirlendiğinden, yatırımcılar Under Armour'ın performansını yakından takip edecek. Şirketin hisseleri ayrıca 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve bu da giriş noktalarını düşünen yatırımcılar için bir fırsat sunabilir. Daha kapsamlı analiz arayanlar için InvestingPro, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olacak ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. Under Armour için şirketin beklentilerini ve performansını daha derinlemesine inceleyen 6 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.