Pazartesi günü Citi, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (2330:TT) (NYSE: TSM) hisselerinin görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 1.030 NT$'dan 1.150 NT$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Ayarlama, TSMC'nin N5 ve N3 teknolojileri için wafer fiyatlarını artırabileceğini öne süren bir raporu takip ediyor.
Fiyat revizyonu, şirketin güçlü pazar konumunu ve yapay zeka GPU'ları/hızlandırıcıları ve uç yapay zeka cihazlarına yönelik talepte beklenen büyümeyi yansıtıyor. Taiwan Semiconductor'ın teknolojik liderliğini ve malzeme, araştırma ve geliştirme ve kamu hizmetleri dahil olmak üzere üretim unsurlarının artan maliyetlerini müşterilerine daha yüksek fiyatlandırmayı haklı çıkarmak için kullanması bekleniyor.
Nvidia'nın CEO'su Jensen Huang'ın Computex'te TSMC'nin teklifleri için daha fazla ödeme yapmaya hazır olduğunu ifade etmesi, TSMC'nin değer önerisine duyulan güvenin altını çiziyor.
Bu duygu, 2024 yılındaki %29'luk güçlü büyümenin ardından 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %39 ve %31'lik yıllık artış tahminleri ile TSMC için önemli gelir artışı beklentileriyle uyumludur.
Citi'nin analizi, TSMC'nin stratejik fiyatlandırma ve maliyet yönetiminin, şirketin artan talebin ortasında müşterilerine değerini yansıtmasını sağlayacağını öne sürüyor. Yükseltilen fiyat hedefi, bir önceki hedefe göre %12'lik bir artışı temsil ediyor ve TSMC'nin devam eden finansal performansına ve pazar liderliğine olan güvene işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) 2024 yılının ilk çeyreği için karışık sonuçlar bildirdi. TSMC, NT doları cinsinden %5,3 ve USD cinsinden %3,8'lik ardışık gelir düşüşüne rağmen brüt marjını %53,1'e yükseltti. Şirket, %46 ile en büyük gelir segmentini oluşturan gelişmiş N2 teknolojisi ve yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) talebi konusunda iyimserliğini koruyor.
TSMC'nin 2. çeyrek gelirinin 19,6 milyar USD ile 20,4 milyar USD arasında olacağı ve brüt marjının %51 ile %53 arasında gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Ancak, yakın zamanda meydana gelen bir depremin 2. çeyrek brüt kar marjını yaklaşık 50 baz puan düşürmesi bekleniyor. Buna rağmen TSMC, Arizona, Japonya ve Almanya'daki tesisleriyle küresel üretim ayak izini genişletiyor.
Şirketin enerji tasarruflu bilgi işlemde liderlik etmesi beklenen N2 teknolojisinin 2025 yılında hacimli üretime başlaması öngörülüyor. Ayrıca, yapay zeka işlemcilerinin önümüzdeki yıllarda gelir artışını önemli ölçüde destekleyeceği tahmin ediliyor. Bu son gelişmeler, TSMC'nin yarı iletken endüstrisinde büyüme ve teknolojik liderlik konusundaki kararlılığının altını çiziyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.