Perşembe günü Citi, XPeng Inc. (NYSE:XPEV) için Satış notunu yineledi ve fiyat hedefini 7,30 $ olarak belirledi. Firmanın XPeng ve Volkswagen arasında Elektrik/Elektronik mimarisi üzerine yapılan son teknik işbirliği anlaşmasına ilişkin analizi, XPeng'e ödenecek potansiyel telif ücretlerinin 2027 yılında 4,0-10,1 milyon Rmb arasında değişebileceğini gösteriyor. Bu ücretler, en iyi senaryoda, telif ücreti için %100 brüt kar marjı (GPM) varsayıldığında XPeng'in net kar elde etmesine yardımcı olabilir.
Volkswagen ile işbirliği XPeng için stratejik bir hamle olarak görülüyor, ancak Citi'nin raporu, potansiyel telif ücretleriyle bile XPeng'in değerlemesinin rakibi Leapmotor'un değerlemesini aşmaması gerektiğini gösteriyor. 2023 sonu itibariyle XPeng'in Amerikan Depo Makbuzu (ADR) başına net nakdinin 5,1 dolar olduğu bildirildi.
Citi'nin değerlendirmesi ayrıca XPeng'in Volkswagen ile uygun koşullar üzerinde müzakere etme kabiliyetinin 2024'ün ikinci ve üçüncü çeyreğindeki satış performansından etkilenebileceğine işaret ediyor. XPeng'in satışları bu dönemde önemli bir gelişme göstermez ve Volkswagen'in satışları sabit kalırsa, XPeng'in pazarlık gücü olumsuz etkilenebilir.
Firmanın XPeng'e ilişkin duruşu değişmemiş olup, satış tavsiyesi devam etmektedir. Bu karar, Leapmotor'un daha önceki başabaş potansiyeli ve XPeng'in 2024 satışlarının 1,1 katından işlem gördüğü mevcut değerleme ölçütleri ile Leapmotor'un 0,8 katının karşılaştırılmasına dayanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
XPeng Inc. (NYSE:XPEV) Volkswagen ile stratejik ortaklığına doğru ilerlerken, şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurmak çok önemlidir. InvestingPro verilerine göre, XPeng yaklaşık 6,82 milyar USD piyasa değerine sahip ve bu da pazardaki önemli varlığını gösteriyor. Citi tarafından özetlenen zorluklara rağmen, şirket 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,23'lük kayda değer bir gelir artışı sergiliyor ve bu da muhtemelen şirketin dayanıklılığını ve gelecekteki büyüme potansiyelini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, XPeng'in Otomobil sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak tanındığını ve analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini ortaya koyuyor. Bu da Citi'nin analiziyle örtüşüyor ve XPeng'in önümüzdeki çeyreklerde göstereceği performansın çok önemli olabileceğini gösteriyor. Bununla birlikte, hissenin son dönemdeki dalgalanması ve son on iki aydaki kârlılık eksikliği, söz konusu risklerin altını çiziyor. XPeng'in hisse senedi fiyatı son zamanlarda gerçekten de zarar gördü ve 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördü, bu da yatırımcılar için temkinli bir not sunabilir.
XPeng'in mali durumunu ve piyasa beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro daha ayrıntılı bilgiler sunuyor. Ek olarak sunulan 14 InvestingPro İpucu ile yatırımcılar daha bilinçli kararlar verebilirler. Bu ipuçlarına erişmek ve InvestingPro tarafından sağlanan kapsamlı araçlardan yararlanmak için, InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek üzere INVTROZEL1A özel kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.