Salı günü Citi, XPeng Inc. (H-Shares) (9868:HK) (NYSE: XPEV) şirketini 'Sat' notundan 'Nötr' notuna yükseltirken, fiyat hedefini de bir önceki 29,90 HK$'dan 32,20 HK$'a yükseltti. Ayarlama, şirketin yakın gelecekteki performansını etkileyebilecek çeşitli faktörlere dayanılarak yapıldı.
Yatırım firması, yükseltmenin temel nedenlerinden biri olarak yaklaşan daha güçlü bir model döngüsünü gösterdi. Buna ek olarak, yeni bir küçük otomobil modelinin piyasaya sürülmesinin şirketin ihracat kapasitesini artırması bekleniyor. Citi ayrıca XPeng'in hisselerinin mevcut değerlemesinin dengeli bir risk-ödül senaryosu sunduğunu belirtti.
Ayrıca, firma yakın zamanda pazardaki bataryalı elektrikli araç (BEV) penetrasyonu tahminini yükseltti ve bunun XPeng'in brüt kar marjı (GPM) ve gelişmiş sürücü destek sistemleri (ADAS) üzerinde olumlu bir etkisi olması bekleniyor. Bu görünüm, Volkswagen'in şirkete katkılarından kaynaklanan potansiyel faydalarla da destekleniyor.
Yükseltmeye rağmen, Citi 'Satın Al' notu vermekten kaçındı. Bu temkinli duruş, zorlu BEV talep ve arz dinamikleri, son zamanlardaki zayıf elektrikli araç (EV) satışları ve 2024'ün dördüncü çeyreğine kadar devam etmesi beklenen zayıf model döngüsü gibi çeşitli zorluklara bağlanıyor. Bu faktörler kısa ve orta vadede XPeng için potansiyel rüzgarlar olarak görülüyor.
Citi, elektrikli araç üreticisi için daha güçlü bir model döngüsü beklentilerini gerekçe göstererek XPeng'in notunu nötr seviyeye yükseltti ve fiyat hedefini 8,30 dolara çıkardı. Bu artış, büyük ölçüde artan araç teslimatları ve ortalama satış fiyatındaki yükseliş nedeniyle şirketin yıldan yıla %62,3'lük önemli bir artış göstererek yaklaşık 6,5 milyar RMB'ye ulaşan ilk çeyrek gelir raporunun ardından geldi. Şirketin bu çeyrekteki brüt kar marjı da önemli ölçüde iyileşerek %12,9'a yükseldi.
XPeng ayrıca, pazardaki varlığını potansiyel olarak artırabilecek ilk düşük kaliteli "Mona" markalı otomobilini piyasaya sürmeye hazırlanıyor. Bu gelişme, Çin Ulusal Kalkınma ve Reform Komisyonu'nun, Çin'in daha geniş çevresel hedefleri ve küresel otomobil endüstrisine liderlik etme hırsıyla uyumlu olan ülkenin yeni enerji araçları talebinde sürekli bir artış öngördüğü bir dönemde gerçekleşti.
Bu arada, Barclays ve Bernstein SocGen Group, XPeng'in hisseleri için düşük ağırlık ve piyasa performansı notlarını korurken, fiyat hedeflerini 8,00 ve 12,00 dolar olarak belirledi. Otonom sürüş alanında Çin, XPeng'in de aralarında bulunduğu seçkin bir grup otomobil üreticisinin, yüksek otonom araçların pazara entegrasyonunu hızlandırmaya yönelik daha geniş bir girişimin parçası olarak, üçüncü seviye otonom sürüş teknolojilerinin halka açık yol testlerine başlamasına izin verdi.
InvestingPro Insights
XPeng Inc. (NYSE: XPEV), Citi tarafından yapılan son güncellemenin ardından elektrikli araç sektöründe fırsat arayan yatırımcılar için odak noktası olmaya devam ediyor. InvestingPro verilerine göre XPeng, 7,48 milyar USD'lik bir piyasa değerine sahip. Karşılaştığı zorluklara rağmen şirket, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %41,64'lük bir artışla etkileyici bir gelir büyümesi gösterdi. Bu büyüme, XPeng'in pazardaki varlığını genişletme kabiliyetini gösteren, 2024'ün ilk çeyreğindeki %62,35'lik özellikle güçlü bir çeyreklik gelir artışıyla vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, XPeng'in borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve bunun dinamik EV pazarında finansal esneklik sağlayabileceğini gösteriyor. Ayrıca, 3 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmiş olması, şirketin gelecekteki performansına yönelik olumlu bir hissiyata işaret ediyor. Diğer taraftan, şirketin zayıf brüt kâr marjları ve bu yıl için kârsızlık beklentisi yatırımcıların dikkate alması gereken faktörlerdir. Özellikle, XPeng Otomobil sektöründe önemli bir oyuncu olarak görülüyor, ancak hisse senedi fiyatı son altı ayda büyük bir darbe alarak önemli bir dalgalanma yaşadı.
XPeng'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için Investing .com/pro/XPEV adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcut. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilir ve zengin yatırım içgörüleri ve analizlerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.