Perşembe günü Citi, Wolfspeed (NYSE: WOLF) hisseleri için görünümünü revize ederek, hisse başına hedef fiyatı 25,00 dolardan 16,00 dolara düşürdü ve hisse senedi için Nötr tavsiyesini korudu.Bu düzenleme, şirketin mesai saatleri sonrası hisse senedi hareketini takip etti. Wolfspeed'in Haziran ve Eylül çeyreği beklentilerinin altında kalmasına rağmen hisseler %6 yükseldi.Beklentilerin altında kalmanın nedeni, Altyapı ve Enerji (I&E) sektöründe zayıflayan talep, elektrikli araç (EV) müşterilerine yapılan satışlardaki gecikmeler ve üretim tesislerinin düşük kapasite kullanımından kaynaklanan brüt kar marjlarındaki düşüş olarak açıklandı.Wolfspeed yönetimi, Mohawk Valley Fab (MVF) tesisinin kullanımının Mart çeyreğine kadar %20'den %30'a yükselmesi beklendiğinden, Eylül çeyreği brüt kar marjlarının en düşük seviyeyi işaret edeceğini öngörüyor. Ayrıca şirket, Durham'daki 150mm cihaz üretim tesisini kapatma sürecinde.Kısa vadeli likidite endişelerini gidermek için stratejik bir hamle olarak Wolfspeed, 2025 mali yılı için sermaye harcamalarını yaklaşık 200 milyon dolar azalttı ve 2026 mali yılı için sermaye harcamalarında önemli bir düşüş öngörüyor. Bu öngörü, 1 milyar doları aşabilecek potansiyel CHIPS Yasası finansmanı ve vergi kredilerini hesaba katmıyor.Sermaye harcamalarındaki azalmaya rağmen, yatırımcılar arasında EV benimseme oranlarındaki yavaşlama ve Çin'de silisyum karbür (SiC) aşırı arz potansiyeli konusunda devam eden tartışmalar, sektör için uzun vadeli zorluklar olarak değerlendiriliyor.Citi, beklenen düşük brüt kar marjları nedeniyle 2025 ve 2026 mali yılları için hisse başına zarar (LPS) tahminlerini sırasıyla 3,05 dolar ve 1,02 dolar olarak revize etti.Firma, Wolfspeed için değerleme temelini fiyat-kazanç (F/K) yönteminden defter değeri yaklaşımına kaydırdı ve hedefi 16,00 dolar olarak belirledi. Bu, 1x defter değerine eşdeğerdir. Hisse senedinin defter değerinde değerlenmesi, 2026 mali yılına kadar beklenen kazanç kaybı göz önüne alındığında haklı görülüyor.InvestingPro GörüşleriWolfspeed (NYSE: WOLF) mevcut finansal zorluklarla mücadele ederken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin performansı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir bakış açısı sunuyor. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda şirketin karlılık eksikliğini yansıtan yaklaşık 1,7 milyar dolarlık piyasa değeri ve negatif F/K oranı ile yatırımcılar temel göstergeleri yakından takip ediyor. %17,51'lik brüt kar marjı, şirketin satışları gerçek kara dönüştürme verimliliği konusunda endişelere yol açabilir.InvestingPro İpuçları, Wolfspeed'in önemli bir borç yükü ile faaliyet gösterdiğini ve hızla nakit tükettiğini vurguluyor, bu da potansiyel yatırımcılar için endişe verici olabilir. Analistler ayrıca önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiler ve cari yılda satışlarda düşüş bekliyorlar. Şirketin zayıf brüt kar marjları ve yüksek hisse senedi fiyat oynaklığı ile birlikte bu faktörler, Wolfspeed hissesini izleyen herkes için kritik öneme sahip hususlardır. Şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını belirtmek önemlidir, ancak analistler Wolfspeed'in bu yıl karlı olmasını beklememektedir. Kapsamlı bir analiz ile ilgilenenler için InvestingPro platformunda Wolfspeed için 14'ten fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur.Olumlu tarafta, şirketin son on iki aydaki gelir büyümesi %24,01 olarak gerçekleşti, bu da mevcut zorluklara rağmen bazı temel iş gücünü gösteriyor. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatının 52 haftalık zirvesinin önemli ölçüde altında olması ve son bir aylık fiyat toplam getirisinin -%37,77 olması, piyasa sentiment'inin temkinli olduğunu gösteriyor. Yatırımcılar, toparlanma veya daha fazla düşüş işaretleri için 21 Ağustos 2024'teki bir sonraki kazanç açıklama tarihini yakından takip edecekler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.