Cuma günü Citi, ULTA Salon'un (NASDAQ: ULTA) görünümünü değiştirerek hisse senedinin fiyat hedefini önceki 485 dolardan 400 dolara indirdi. Firma hisseler üzerindeki Nötr notunu sürdürdü.
Düzeltme, ilk çeyrek hisse başına kazanç (EPS) beklentisinin, 6,42 $'lık konsensüse karşı 6,22 $'lık projeksiyonlarla, eksik kalmasını takip ediyor. Bu beklenti, +%2,7'lik konsensüse kıyasla %1 olarak tahmin edilen daha zayıf karşılaştırılabilir satış büyümesine bağlanıyor.
ULTA Salon'un yönetimi, yakın zamanda yapılan bir rakip konferansında, kategori büyümesinde beklenenden daha hızlı bir yavaşlama olduğunu vurguladı. Ayrıca, ilk çeyrek karşılaştırılabilir satışlarının yılın ilk yarısı için daha önce öngördükleri düşük tek haneli aralığın alt ucunda olacağını belirttiler.
Yönetim başlangıçta 2024 yılının tamamına ilişkin beklentilerini teyit etmiş olsa da, mevcut sektör verileri ikinci çeyrekte zayıf eğilimlerin devam edeceğine işaret ediyor ve bu da gelecekteki beklentiler konusunda daha temkinli bir duruşa yol açabilir.
Pazardaki artan rekabet, ULTA'nın pazar payını korumak için promosyon ve pazarlama yatırımlarını artırması gerekebileceğine dair endişeleri artırdı.
Citi, ULTA Salon için 2024 yılı kazanç tahminini 26,89 $'dan 25,52 $'a revize etti ve önceki tahmin olan +%4'e kıyasla +%2'lik daha zayıf karşılaştırılabilir satış büyümesi beklentilerini hesaba kattı.
Dördüncü çeyrek kazanç raporundan bu yana hissenin %27 düştüğü göz önüne alındığında, Citi, piyasanın ilk çeyrekte bir ıskalama ve bir rehberlik indirimi potansiyelini zaten hesaba kattığına inanıyor. Bu da ULTA Salon'un hisseleri için dengeli bir risk/ödül senaryosuna işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin ULTA Salon'a ilişkin revize edilmiş görünümü ışığında, güncel InvestingPro verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Piyasa değeri 18,03 milyar dolar ve F/K oranı 14,39 olan ULTA, piyasada güçlü bir varlık gösteriyor. Son dönemdeki fiyat düşüşlerine rağmen, InvestingPro İpuçları'ndan birinde belirtildiği gibi, şirket yönetimi kendinden emin bir şekilde hisse geri alımı yapıyor ve bu da ULTA'nın liderliği tarafından algılanan temel değerin bir işareti olabilir.
Likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aşması ve finansal istikrarın olumlu göstergeleri olan ılımlı borç seviyesi ile şirketin temelleri sağlam kalmaya devam ediyor. Ayrıca ULTA, %14,97'lik faaliyet geliri marjı ile son on iki ayda kârlı olmuştur. Hisse senedi 7,91 gibi yüksek bir fiyat-defter katsayısıyla işlem görürken, analistler bu yıl için kârlılık öngörüyor ve InvestingPro Tips'e göre şirketin son on yılda yüksek getiri geçmişi var.
ULTA Salon'u düşünen yatırımcılar için, hissenin şu anda 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görmesi ve son üç ayda önemli bir fiyat düşüşü yaşaması dikkat çekicidir. Bu durum, özellikle RSI hisse senedinin aşırı satım bölgesinde olduğunu gösterdiğinden, potansiyel bir satın alma fırsatı sunabilir. Daha derin içgörüler ve ek analizler için https://www.investing.com/pro/ULTA adresinde ULTA Salon için 12 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırımcılar ayrıca INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften de yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.