Pazartesi günü Citi, TripAdvisor (NASDAQ: TRIP) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 28 $'dan 20 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Bu ayarlama, TripAdvisor'ın Viator ve TheFork'ta güçlü performans ve Brand TripAdvisor'da artan karlılık sergileyerek beklentileri aşan 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
Bu olumlu yönlere rağmen, şirketin ikinci çeyrek ve 2024 yılının tamamı için yaptığı tahminler beklentileri karşılamadı. TripAdvisor, tüm yıl için toplam gelirinin düşük tek haneli ila orta tek haneli aralıkta büyüyeceğini tahmin ederken, düzeltilmiş FAVÖK marjlarının Brand TripAdvisor'daki stratejik değişiklikler nedeniyle biraz daralması bekleniyor.
Finans kuruluşunun kararı, TripAdvisor'ın son dönemdeki performansını ve gelecekteki görünümünü değerlendirdikten sonra geldi. İlk çeyrek umut vaat etse de, önümüzdeki çeyreklerin görünümü potansiyel zorluklara işaret ediyor. TripAdvisor'ın Özel Komitesi de üçüncü bir tarafla işlem yapmanın şu anda hissedarların çıkarlarına uygun olmayacağı sonucuna varmıştır.
Revize edilen gelir beklentileri, TripAdvisor markasının karşılaştığı zorluklara ve arama algoritmalarında yapılan ve şirketin yakın vadeli finansal sonuçlarını etkilemesi muhtemel değişikliklere bağlanıyor. Ayrıca TripAdvisor, kısa vadede marjları üzerinde baskı oluşturması beklenen stratejik dönüşüm girişimleri yürütüyor.
Citi, TripAdvisor'ın Viator ve TheFork gibi bazı iş segmentlerindeki büyüme eğilimlerini kabul ederek nötr duruşunu koruyor. Ancak, Brand TripAdvisor'da beklenen gelir sıkıntıları ve artan yatırım harcamalarının yakın vadede şirketin marj profilini etkilemesi bekleniyor ve bu da yeni fiyat hedefinin 20 dolar olarak belirlenmesine neden oldu.
Yakın zamanda yaşanan diğer gelişmeler nedeniyle TripAdvisor yatırım çevrelerinde tartışma konusu oldu. Truist Securities kısa bir süre önce TripAdvisor hisselerine ilişkin görünümünü revize ederek fiyat hedefini bir önceki 28$'dan 21$'a indirdi ve Hold notunu korudu.
Değerlemedeki bu değişiklik, 2024 düzeltilmiş FAVÖK tahmininin 352 milyon $'a ve EPS tahmininin 0,48 $'a revize edilmesiyle önümüzdeki yıllar için düzeltilmiş kazanç projeksiyonlarından etkilendi.
TripAdvisor, 2024'ün ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %6 artışla 395 milyon dolar gelir elde ederken, düzeltilmiş FAVÖK 47 milyon dolar olarak gerçekleşti. Brand TripAdvisor'ın gelirlerindeki düşüşe rağmen şirket, Viator ve TheFork segmentlerinde önemli bir büyüme kaydetti ve gelirler sırasıyla %23 ve %17 oranında arttı.
Gelecek beklentilerine gelince, TripAdvisor ikinci çeyrekte yatay ya da hafif pozitif gelir artışı beklerken, tüm yıl için düşük ila orta tek haneli büyüme öngörüyor.
Şirket ayrıca pazarlama, ürün inovasyonu, kişiselleştirme, sadakat ve yapay zeka alanlarında stratejik yatırımlar yapıyor. Bu son gelişmeler, TripAdvisor'ın stratejik değişimlerini ve sürekli gelişen seyahat sektöründe istikrarlı büyümesini vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin TripAdvisor (NASDAQ: TRIP) için yaptığı son fiyat hedefi ayarlaması ışığında, InvestingPro'nun güncel verileri TripAdvisor'ın 2,52 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş fiyat/kazanç (F/K) oranının 54,63 olduğunu gösteriyor. Şirketin aynı dönemde %91,45 gibi güçlü bir brüt kâr marjı göstermesi, zorluklara rağmen kârlılığını koruma becerisini yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, TripAdvisor'ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduğunu, bunun da stratejik girişimlerini uygulamada finansal esneklik sağlayabileceğini vurguluyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ki bu da hisse senedinin son fiyat düşüşünü göz önünde bulunduran yatırımcılar için olumlu bir işaret olabilir.
Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, TripAdvisor'ın finansal sağlığı ve piyasa performansıyla ilgili daha fazla InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. Okuyucular, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için özel bir tekliften yararlanabilirler. 11 InvestingPro İpucu daha sayesinde yatırımcılar kapsamlı verilere ve uzman analizlerine erişerek bilinçli kararlar alabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.