Perşembe günü Citi, Amerikalı lüks ev inşa şirketi Toll Brothers'ın (NYSE:TOL) görünümünü güncelledi. Firmanın analisti, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korurken fiyat hedefini bir önceki 139,00 $'dan 133,00 $'a düşürdü. Revizyon, şirketin dördüncü çeyrek kazanç beklentilerini aşmasına ve 2024 mali yılı beklentilerini yükseltmesine rağmen, Toll Brothers'ın hisselerinin, daha geniş ev üreticisi sektöründeki %3'lük düşüşün aksine %8'lik bir düşüş yaşamasının ardından geldi.
Toll Brothers vergi öncesi karını (EBT) 650 milyon $ olarak açıkladı ve bu rakam konsensüs tahmini olan 596 milyon $'ı aştı. Şirket ayrıca 2024 mali yılı hacim beklentisini 10,000-10,500'den 10,400-10,800 teslimata yükseltti ve ortalama fiyat beklentisini önceki 940,000-960,000 $ aralığından 960,000-970,000 $'a çıkardı. Bu olumlu açıklamalara rağmen firma, şirketin yinelediği 2024 mali yılı brüt kar marjı beklentisinin yaklaşık %28 olmasının, yılın ikinci yarısı için brüt kar marjlarında tahmini 60 baz puanlık bir düşüşe işaret ettiğini vurguladı.
Analist, hisse senedindeki düşüşün, teslimatların %50'sinden fazlasını oluşturan spekülatif konutlardaki artış (ikinci mali çeyrekte %46'dan fazla) ve coğrafi dağılımdaki normalleşme gibi faktörlerin bir araya gelmesinden kaynaklandığını belirtti. Yılın ilk yarısında, yüksek marjlı Pasifik pazarlarında satışların payı daha fazla olmuştur. Bu gelişmelerin ardından Citi, 2024 mali yılı kazanç tahminini, ikinci mali çeyrekteki artış ve güncellenen beklentileri yansıtacak şekilde 0,45$ yükseltti. Ancak, firmanın 2025-2026 mali yılları tahminleri değişmedi.
Yeni fiyat hedefi, önümüzdeki on iki ayın (NTM) maddi defter değerinin (TBV) 1,7 katının uygulanmasına dayanıyor ve bu kat, faiz oranlarının sürekli olarak yükseleceği beklentileri nedeniyle 1,8 kattan düşürüldü. Tahminlerde yapılan ayarlamalara rağmen, Citi'nin Toll Brothers'a ilişkin duruşu Nötr olarak kalmaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Toll Brothers (NYSE:TOL) lüks ev inşaatı sektöründeki zorlukları ve fırsatları değerlendirirken, InvestingPro'nun görüşleri yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha net bir anlayış sağlayabilir. Yaklaşık 12,27 milyar $ Piyasa Değeri ve 8,04 gibi mütevazı bir F/K Oranı ile Toll Brothers, yatırımcılar için potansiyel bir değer fırsatına işaret edebilecek düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Ayrıca, şirketin F/K oranını kazanç büyüme oranına göre ölçen PEG Oranı 0,46 gibi cazip bir değerde olup, büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Toll Brothers'ın son on iki aydaki %9,52'lik temettü büyümesi ile temettüleri koruma ve artırma konusunda bir geçmişe sahip olduğunu göstermektedir. Bu tutarlı temettü performansı, hisse senedi fiyatının %40,27'lik 6 Aylık Fiyat Toplam Getirisi ile önemli bir yükseliş gösterdiği gerçeğiyle birleştiğinde, hem gelir hem de büyüme odaklı yatırımcılara hitap edebilir. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayanlar için, abonelikle erişilebilecek 14 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Kullanıcılar InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Yakın zamandaki fiyat düşüşüne rağmen, şirketin %12,53'lük güçlü varlık getirisi ve kazanç beklentilerini aşma kabiliyeti, sağlam bir operasyonel performansa işaret ediyor. Bir sonraki kazanç tarihi 20 Ağustos 2024 olarak belirlendiğinden, yatırımcılar Toll Brothers'ın pozitif ivmesini sürdürüp sürdüremeyeceğini görmek isteyeceklerdir. InvestingPro Adil Değer tahmini olan 150,33$ da hissenin potansiyel yükselişini düşünen yatırımcılar için bir referans noktası oluşturuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.