Cuma günü Citi, Weibo Corp (NASDAQ:WB) hisseleri için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 15 $'dan 13 $'a düşürürken, hisse senedi için Satın Al notu önermeye devam etti.
Bu düzeltme, Weibo'nun 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarına göre gelirinin bir önceki yıla göre %4 azalarak 395,5 milyon dolara ve GAAP dışı net kârının da benzer bir düşüşle 106,6 milyon RMB'ye gerilemesinin ardından geldi.
Şirketin kâr marjı, artan satılan mal maliyetlerini (COGS) kısmen dengelemeye yardımcı olan azalan işletme giderleri sayesinde %27'de kaldı.
Weibo yönetimi 2024'ün ikinci çeyreğinin görünümüne ilişkin temkinli bir duruş sergilerken, yılın ikinci yarısında ilk yarıya kıyasla daha güçlü bir büyüme oranı öngörüyor.
Bu beklenti, bir önceki yıla göre daha düşük bir karşılaştırmalı baz ve Olimpiyatlarla ilgili reklam talebinde öngörülen artışa dayanıyor.
Şirket ikinci çeyrekte reklam gelirlerindeki büyümeye giyim ve ayakkabı, yiyecek ve içecek ve online oyun gibi sektörlerin öncülük edeceğini öngörüyor. Bununla birlikte, elektronik ve otomobil sektörlerinin daha yavaş bir büyüme göstermesi beklenirken, kozmetikte bir gerileme yaşanacağı tahmin ediliyor.
Citi'nin 13 dolarlık revize fiyat hedefi, Weibo'nun 2025-2026 yılları için 2,12 dolar olarak öngörülen hisse başına kazancının (EPS) tahmini yıllık bileşik büyüme oranının (CAGR) 6 katına dayanıyor.
Hedef fiyattaki düşüşe ve yakın vadeli temkinli görünüme rağmen Citi, Weibo hisseleri üzerindeki Al notunu koruyor ve hissenin talep görmeyen değerlemesini yatırım tezinde önemli bir faktör olarak gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Weibo Corp (NASDAQ:WB) mevcut finansal ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun son verileri şirketin pozisyonunun daha iyi anlaşılmasını sağlıyor. Piyasa değeri 2,14 milyar dolar olan ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %78,73 gibi çarpıcı derecede yüksek bir brüt kâr marjına sahip olan Weibo'nun finansal sağlığı güçlü görünüyor. Şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutabilmesi, özellikle öngörülemeyen bir piyasada yatırımcılar için güven verici bir işarettir.
Şirketin F/K oranı 7,45 gibi mütevazı bir seviyede bulunuyor ve son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranı 6,51'e düşerek hissenin değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu, Citi'nin hisse senedinin değerlemesine ilişkin bakış açısıyla uyumludur. Ayrıca, Weibo'nun likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak şirketin kısa vadeli ekonomik dalgalanmalarda yol almasına yardımcı olabilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Weibo'nun gelirlerinde hafif bir düşüş görülse de, InvestingPro İpuçları şirketin bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve son on iki ayda kârlı olduğunu vurguluyor. Ayrıca, daha fazla içgörü ve analiz keşfetmek isteyenler için InvestingPro, Weibo Corp için abonelikle erişilebilecek toplam 9 ipucu daha sunuyor. İlgilenen okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları için kapsamlı bir araç seti elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.