Cuma günü Citi, T. Rowe Price (NASDAQ:TROW) hisseleri için finansal görünümde bir ayarlama yaparak fiyat hedefini önceki 110 $'dan 125 $'a yükseltirken hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Karar, Citi'nin olumlu piyasa koşullarını ve 2023'ün dördüncü çeyreğinden itibaren çıkışların hızındaki azalmayı gerekçe göstererek hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini güncellemesinin ardından geldi.
Revize edilen ilk çeyrek 2024 EPS tahmini, şirketin finansal performansına ilişkin daha olumlu bir görüşü yansıtacak şekilde 2,04 $'dan 2,18 $'a yükseldi. EPS tahminlerindeki değişikliğe rağmen analist, çıkışların bir önceki çeyrekte görülenden daha yavaş bir oranda da olsa devam etmesinin beklendiğini kaydetti.
Raporda ayrıca, T. Rowe Price'ın bazı önemli büyüme fonlarının son zamanlarda güçlü performans gösterdiği, bunun da sonunda pozitif akışlara yol açabileceği, ancak bunun gecikmeli olarak gerçekleşmesinin beklendiği vurgulandı.
Ayrıca, T. Rowe Price bu çeyrekte alternatif yatırımları kapsamında 1 milyar dolarlık önemli bir itfayla karşılaştı. Ücret oranlarının da 2023'ün dördüncü çeyreğinde kaydedilen 25 milyon dolarlık performans ücretinin ardından normalleşmesi beklenmektedir. 2024'ün ilk çeyreği için düzeltilmiş işletme giderlerinin, tazminat ve reklam maliyetlerindeki mevsimsel modellere atfedilen bir önceki çeyrekteki 1,15 milyar dolara kıyasla 1,07 milyar dolar ile daha düşük olması bekleniyor.
İleriye bakıldığında, Citi, AUM'nin sabit kalması veya büyümesi varsayımıyla, ortalama yönetilen varlıkların (AUM) değişken giderler üzerinde bir miktar baskı oluşturacağını tahmin etmektedir. Sonuç olarak, 2024 ve 2025 mali yılları için tahminler sırasıyla 7,90 ve 7,93 dolardan 8,44 ve 8,18 dolara yükseltildi. Yükseltilen 125 $ fiyat hedefi, 2024 ve 2025 yılları için yeni EPS tahminlerinin 14,8x ve 15,3x katını yansıtıyor ve mevcut seviyelerden yaklaşık %8'lik bir artışı temsil ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin T. Rowe Price için revize ettiği finansal görünüm ışığında, InvestingPro'nun güncel verileri şirketin değerlemesi ve yatırımcılar için potansiyeli hakkında daha fazla perspektif sunuyor. T. Rowe Price, yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre düşük kabul edilen 15,1 F/K oranıyla işlem görüyor. Bu durum, Citi'nin EPS tahminlerinde yaptığı olumlu düzeltme ve yükseltilen fiyat hedefi ile uyumludur. Ayrıca, güçlü bir temettü ödeme geçmişine sahip olan T. Rowe Price, temettü dağıtımlarını 39 yıl üst üste sürdürerek hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını ortaya koymuştur. Mevcut temettü verimi %4,27 gibi cazip bir seviyede bulunuyor.
Şirketin finansal sağlığı, likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve devam eden operasyonlar için istikrarlı bir finansal temel sağlamasıyla daha da güçlenmektedir. Ayrıca, analistler T. Rowe Price'ın bu yıl da kârlı kalacağını ve kârlılığın son on iki ay boyunca devam edeceğini öngörmektedir. Bu durum, 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %31,55'lik bir faaliyet geliri marjı ile desteklenmektedir. Bu ölçütler, şirketin sürdürülebilir büyüme ve istikrar potansiyelinin altını çizmektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, T. Rowe Price için şirketin finansallarına ve piyasa konumuna kapsamlı bir bakış sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı bilgilendirecek ipuçlarının tam listesinin kilidini açın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.