Pazartesi günü Citi, Helsinki borsasında STERV:FH ve tezgah üstü piyasada SEOAY olarak işlem gören Stora Enso OYJ hisselerini yükselterek notunu Nötr'den Al'a çevirdi. Firma ayrıca şirket hisseleri için fiyat hedefini de bir önceki 13,20 Avro'dan 15,00 Avro'ya yükseltti.
Citi'ye göre not artışı, şirketin kârlılığı, nakit akışı ve hissedar getirilerine yönelik söylemdeki değişimi yansıtıyor. Bu değişiklik, piyasa fiyatlarının iyileşmesi ve stok eritme aşamalarının sona ermesiyle uyumlu olarak yatırımcılar için olumlu bir gelişme olarak görülüyor. Citi'nin analizi, Stora Enso'nun stratejik yeniden yapılanmasının ve büyük projelerin ertelenmesinin nakit akışını destekleyeceğini ve önceki düşüş endişelerini ortadan kaldıracağını gösteriyor.
Citi, şirketin sermaye harcamalarının amortisman seviyelerine yaklaştığını ve bunun da daha dengeli bir finansal yaklaşıma işaret ettiğini belirtiyor. Firmanın projeksiyonları, Stora Enso'nun 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) için daha iyimser bir görünüm sergiliyor ve piyasa konsensüsünden %50 daha yüksek rakamlar tahmin ediyor.
Yükseltmede Stora Enso'nun rekabetçi konumu da vurgulanıyor. Şirket, Billerud'un %0'lık kendi kendine yeterlilik seviyesine karşılık %30'luk kendi kendine yeterlilik seviyesi ile Billerud'a kıyasla daha fazla odun kendi kendine yeterli olmasıyla dikkat çekiyor.
Ayrıca, UPM'nin %50'sine karşılık FVÖK'ünün sadece %35'i kağıt hamuruna bağlı olduğundan, UPM'ye kıyasla kağıt hamurundan daha çeşitlendirilmiş bir portföye sahip. Kâğıt hamuru fiyatlarındaki ivmenin yavaşladığı bildirilirken, Citi, levha segmentindeki olumlu gelişmelerin Stora Enso'nun hisse performansı için katalizör görevi görebileceğini öngörüyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, Stora Enso OYJ Morgan Stanley tarafından Equalweight'ten Overweight'e yükseltildi ve şirketin hisse senedi için fiyat hedefi 12,50 EUR'dan 15,30 EUR'ya yükseltildi.
Bu yükseltme, firmanın Stora Enso'nun faiz ve vergi öncesi karının (FVÖK) 2024'teki tahmini 0,7 milyar Avro'dan 2027'ye kadar 1,3 milyar Avro'ya ulaşacağı tahminine dayanıyor.
Morgan Stanley'in analizine göre bu büyüme, ambalaj bölümüne fayda sağlayan emtia fiyatlarındaki konjonktürel iyileşme, Oulu tesisindeki bir makinenin dönüşümünden elde edilen 0,2 milyar Euro'luk katkı ve Ahşap Ürünler bölümündeki 0,15 milyar Euro'luk konjonktürel kazanç iyileşmesinden kaynaklanacak.
Firmanın tahminleri, 2027 yılında sektör için konsensüsün %17 üzerinde yer alıyor. Bu son gelişmeler Stora Enso için benzersiz bir konuma işaret ediyor, çünkü beklenen kazanç artışının sektördeki başka hiçbir şirket tarafından eşleştirilmesi beklenmiyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Stora Enso'nun değerini yükseltmesinin ardından, InvestingPro verileri aracılığıyla şirketin finansallarına daha derinlemesine bakıldığında, yatırımcıların ilgisini çekebilecek ek bilgiler ortaya çıkıyor. Stora Enso'nun piyasa değeri 10,98 milyar USD ve -22,14'lük negatif F/K oranı son on iki aydaki kârsızlığa işaret etse de analistler bu yıl kârlılığa dönüleceğini öngörüyor. Bu, net gelirin artmasının beklendiğini belirten önemli InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur. Ayrıca, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile biliniyor ve potansiyel olarak istikrarlı bir yatırım seçeneği sunuyor.
Bir başka InvestingPro İp ucu, Stora Enso'nun 28 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme konusundaki etkileyici geçmişine dikkat çekiyor ki bu, %0,59'luk mevcut temettü verimi göz önüne alındığında özellikle dikkate değer. Bu geçmiş performans, şirketin hissedarlara yönelik uzun vadeli finansal taahhüdü ile birleştiğinde, gelir odaklı yatırımcılar için ek bir güven sunabilir. Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için InvestingPro, Stora Enso'nun finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek bir dizi ek ipucu sunuyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular, InvestingPro'da INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler. Daha ayrıntılı bilgi ve ipuçlarına erişim sayesinde yatırımcılar en son finansal veriler ve uzman analizlerine dayanarak bilinçli kararlar verebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.