Pazartesi günü Citi, Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) hissesi üzerindeki Al notunu teyit etti ve 160,00 $ fiyat hedefini korudu. Şirketin ikinci çeyrek hisse başına kazanç (EPS) beklentisi 2,64-2,68 dolar olarak açıklandı ve Citi'nin 2,87 dolarlık tahmininin ve 2,98 dolarlık konsensüsün altında kaldı. Factset verilerine göre yaklaşık 701 milyon $ olan zımni FAVÖK, 748 milyon $ olan konsensüsün yaklaşık %6 altında.
Steel Dynamics, rakip Nucor Corporation (NUE) tarafından da belirtilen bir eğilim olarak, değirmen segmentinden elde edilen kazançların önemli ölçüde daha düşük olmasının beklendiğinin sinyalini verdi, ancak Nucor'un aksine Steel Dynamics istikrarlı sevkiyatlar öngörüyor.
Fabrikasyon segmentinin kazançlarının, sevkiyatların arttığı ancak fiyatların düştüğü 2024 yılının ilk çeyreği ile aynı seviyede olacağı tahmin ediliyor. Citi, istikrarlı fabrikasyon kazançlarının, daha önce 2024'ün üçüncü çeyreğinde gerçekleşmesi beklenen pozitif bir taban çizgisi oluşturabileceğini düşünüyor.
Şirket ayrıca, 2024'ün dördüncü çeyreğine kadar uzanan çelik kiriş ve güverte sipariş birikimine ve tarihsel olarak güçlü fiyatlandırmaya atıfta bulunarak imalat segmenti için olumlu bir görünüm sağladı. Citi, fabrikasyon segmentinden gelen cesaret verici haberlerin beklenenden daha düşük kazanç beklentisini dengeleyebileceği için hissenin piyasaya paralel bir performans göstermesini bekliyor.
Steel Dynamics'in hisse fiyatı yaklaşık %20 daha düşük olmasına rağmen (Nucor'un hisse başına 155$'ına kıyasla hisse başına 121$) Steel Dynamics'in EPS beklentisi Nucor'un 2,20$ ile 2,30$ arasında olan beklentisinden daha yüksektir. Bu karşılaştırma, Steel Dynamics'in piyasa beklentileri ve rakip kıyaslamaları bağlamındaki göreceli performansını vurgulamaktadır.
Diğer bir güncel haber ise Steel Dynamics'in 2. çeyrek kazançlarının seyreltilmiş hisse başına 2,64 ila 2,68 dolar arasında olacağı ve önceki çeyreklere kıyasla düşüş göstereceği yönünde. Buna rağmen, şirketin metal geri dönüşüm operasyonlarının hem demir hem de demir dışı malzemelerin artan hacimleri nedeniyle kazançlarının artması bekleniyor. Ayrıca Steel Dynamics yakın zamanda 247 milyon dolarlık adi hisse senedini geri satın alarak kazançlarına ve nakit akışı yaratmaya olan güveninin devam ettiğini gösterdi.
Analistler cephesinde Jefferies, değerleme ve artan sermaye harcamalarına ilişkin endişeleri gerekçe göstererek Steel Dynamics için Tut notunu korudu. Ancak KeyBanc, şirketin güçlü serbest nakit akışını ve gelecekteki büyüme potansiyelini kabul ederek Sektör Ağırlığı notunu korudu. Bu durum, 2024 ve 2025 yılları için kazanç tahminlerinde hafif bir artışa yol açtı.
Diğer finansal gelişmelerde, Steel Dynamics, şirketin hissedar değeri sunma taahhüdünü yansıtan adi hisse başına 0,46 $'lık üç aylık nakit temettü ilan etti.
Bu arada şirket, toplam 3,3 milyon tonluk rekora yakın çelik sevkiyatı ve 584 milyon dolarlık net gelir ile güçlü bir ilk çeyrek performansı bildirdi ve dört yeni katma değerli yassı haddelenmiş çelik kaplama hattının piyasaya sürülmesiyle desteklendi. Bu son gelişmeler Steel Dynamics'in finansal performansının ve büyüme potansiyelinin altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Steel Dynamics (NASDAQ:STLD) zorlu bir piyasa ortamında ilerlerken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı için ek bağlam sağlıyor. Steel Dynamics, 18,96 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda 7,91'e ayarlanan F/K oranıyla sağlam temeller sergiliyor. Şirketin hissedar değerine olan bağlılığı, yüksek hissedar getirisi ve toplamda 21 yıldır sürdürülen 11 yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile vurgulanmaktadır. Tutarlı getirilere olan bu bağlılık, şirketin değerlemesinin de gösterdiği gibi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, yönetimin stratejisinin agresif hisse geri alımlarını içerdiğini, bunun şirketin beklentilerine olan güveni ve hissedarlara değer sunma taahhüdünü yansıtabileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin faiz ödemelerini nakit akışlarıyla karşılayabilmesi ve ılımlı bir borç seviyesini koruyabilmesi, şirketi finansal istikrar açısından iyi bir konuma getiriyor. Analistlerin bu yıl kârlılık öngörmesi ve son on iki aydaki kârlılık geçmişiyle Steel Dynamics, bazı analistlerin önümüzdeki döneme ilişkin kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize etmesine rağmen dirençli görünüyor. Dahası, şirketin hisse senedi düşük fiyat oynaklığı ile biliniyor ve bu da daha istikrarlı bir hisse senedi yatırımı arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Daha derin bir analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için InvestingPro'nun web sitesinden erişilebilecek daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Yatırım stratejinizi bu içgörülerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz. InvestingPro'da listelenen toplam 14 ek ipucu ile yatırımcılar Steel Dynamics'in piyasa konumunu ve gelecekteki potansiyel performansını etkileyen faktörler hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.