Çarşamba günü, Sarepta Therapeutics hisseleri Citi tarafından Satın Al'dan Nötr'e düşürüldü ve yeni fiyat hedefi önceki 172 $'dan 176 $ olarak belirlendi. Bu düzeltme, FDA'nın Elevidys'i onaylaması ve etiketini genişletmesinin ardından yaklaşık %30'luk önemli bir fiyat artışının ardından geldi ve bu durum Citi'nin baz senaryosunda öngörülüyordu.
Citi'nin güncellenmiş duruşu, son gelişmeler göz önüne alındığında Sarepta'nın mevcut değerlemesinin artık uygun olduğu inancını yansıtıyor. Firma ayrıca Elevidys piyasa modelinde de küçük revizyonlar yaptı ve bu da hedef fiyatın artmasına neden oldu. Bazı piyasa katılımcılarının hisse başına 200 doların üzerinde bir potansiyel değerleme önermesine rağmen, Citi'nin analizi mevcut koşullar altında 180 dolara yakın bir adil değere işaret ediyor.
Firma, Sarepta'nın hisselerinin Avrupa Birliği'ndeki onay veya nötralize edici antikor (nAb) azaltma stratejilerindeki ilerlemeler gibi artan olumlu gelişmelere bağlı olarak kademeli bir büyüme yaşayabileceğini öngörüyor. Ancak Citi, yürüyemeyen hastalar için Faz 3 ENVISION çalışması sonuçları 2026'da elde edilene kadar önemli yakın vadeli katalizörlerin bulunmadığına dikkat çekiyor.
Citi ayrıca, Elevidys'in yürüme engelli olmayan pazarda beklenenden daha iyi bir ticari performans göstermesi veya daha büyük bir ilaç şirketi tarafından satın alınmasından kaynaklanabilecek yukarı yönlü bir olasılık olsa da, mevcut konsensüs tahminlerinin halihazırda yüksek beklentileri yansıttığını belirtiyor. Bu nedenle, Elevidys'in lansmanının ilk aşamalarındaki herhangi bir dalgalanma, hisse senedinin değerlemesinde halihazırda hesaba katılmış olan iyimser tahminler göz önüne alındığında, potansiyel olarak aşağı yönlü bir etkiye yol açabilir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Sarepta Therapeutics'in Elevidys adlı ilacıyla ilgili önemli ilerlemeler kaydettiği görülüyor. FDA, Elevidys için dört yaş ve üzeri hem yürüyen hem de yürüyemeyen Duchenne kas distrofisi hastalarını tedavi etmek üzere genişletilmiş bir onay verdi. Bu onay, aralarında Mizuho Securities, BofA Securities ve Baird'in de bulunduğu birçok firmanın Sarepta için görünümlerini revize etmesine ve fiyat hedeflerini yükseltmesine yol açtı.
Mizuho Securities, Elevidys satışlarının uzun vadeli konsensüs tahminlerini aşma potansiyelini gerekçe göstererek fiyat hedefini 200 dolara yükseltti. BofA Securities, ilacın potansiyel pazar erişimini vurgulayarak fiyat hedefini 213 dolara yükseltti. Baird de FDA'nın ilacın güvenliğini ve etkinliğini onaylamasının ardından fiyat hedefini 200 dolara yükseltti.
Goldman Sachs, Elevidys için en yüksek gelirin 2028 yılına kadar 2,6 milyar dolara ulaşacağını öngörerek Sarepta'daki Al notunu yineledi. Citi, FDA'nın onayının ardından 172 $ fiyat hedefi ile Al notunu korudu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.