Çarşamba günü, Citi analisti Alicia Yap, Pinduoduo Inc. (NASDAQ: PDD) hisseleri için fiyat hedefini 185 $ olan önceki hedeften 198 $'a yükseltirken, hisse senedi için Satın Al notunu yineledi. Ayarlama, Pinduoduo'nun yıldan yıla önemli bir büyüme gösteren 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarını takip ediyor. Şirketin toplam geliri ve GAAP dışı kârı sırasıyla %131 ve %202 artarak 86,8 milyar Rmb ve 30,6 milyar Rmb'ye yükseldi. Bu rakamlar, online pazarlama ve işlem hizmetleri gelirlerinin bir önceki yıla göre %56 ve %327 oranında artmasıyla, konsensüs beklentilerini %13 ve %97 oranında aştı.
Citi'nin analizine göre, Pinduoduo'nun Temu için brüt ürün hacmi (GMV) yaklaşık 10 milyar dolara ulaşmış olabilir. Bu, şirketin bir önceki çeyreğe göre %28 artarak 4,92 milyar dolara ulaşan gelirleriyle uyumlu. Yurtiçi GMV'nin bir önceki yıla göre %32 oranında arttığı ve pazarlama hizmetlerinden para kazanma oranının %4,32'ye yükseldiği tahmin ediliyor. İç pazardaki rekabet ortamına rağmen Pinduoduo, ürün kalitesi ve müşteri hizmetlerine yapılan yatırımları artırmaya hazır görünüyor.
Şirket yönetimi, çeşitli ev eşyaları için artan fiyat baskısına yol açabilecek tüketim malları takas politikasına uyum sağlamaya hazır olduğunu belirtti. Tahminlerin revize edilmesinin ardından, Citi'nin yeni fiyat hedefi, 2025 yılı tahmini hisse başına kazanç (EPS) olan 16,53 $'a ileriye dönük 12 katına dayanıyor. Hedef fiyat, mevzuat yükü ve sınırlı açıklama iskontosu dikkate alındığında, 2024-2026 kazanç bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) olan %24 için 0,5x fiyat-kazanç-büyüme (PEG) oranını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin son analizi ışığında, InvestingPro verilerine göre Pinduoduo Inc'in (NASDAQ: PDD) güçlü finansal ölçütler ve büyüme beklentileri sergilediğini belirtmek gerekir. Şirketin piyasa değeri, yatırımcı güvenini yansıtan 202,0 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Pinduoduo'nun gelir büyümesi, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %89,68'lik bir artış ve 2023'ün 4. çeyreğinde %123,21'lik bir çeyreklik artış ile özellikle etkileyici olmuştur. Bu rakamlar şirketin dinamik performansının ve ölçeklenebilirlik potansiyelinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları ayrıca Pinduoduo'nun finansal sağlığını ve büyüme potansiyelini de vurguluyor. Şirketin bilançosunda, finansal istikrarın bir işareti olan borçtan daha fazla nakit bulunuyor ve analistler, halihazırda gözlemlenen güçlü gelir artışı rakamlarıyla uyumlu olarak cari yılda satış büyümesi bekliyor. Ayrıca, Pinduoduo'nun brüt kâr marjları, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için %62,96 ile etkileyici olup verimli operasyonlara ve maliyet yönetimine işaret etmektedir.
Pinduoduo'nun metriklerini daha derinlemesine incelemek ve bilinçli yatırım kararları almak isteyen okuyucular için, kârlılık, değerleme katları ve varlıkların getirisi hakkında bilgiler de dahil olmak üzere 16 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.