Cuma günü Citi, Ono Pharmaceutical Co, Ltd (4528:JP) (OTC: OPHLY) için bir not indirimi yayınlayarak hisse senedinin notunu Nötr'den Sat'a kaydırdı ve fiyat hedefini önceki 2.600 JPY'den 1.900 JPY'ye ayarladı. Revizyon, finansal görünümünü etkileyen çeşitli faktörler ışığında Citi'nin ilaç şirketi için güncellenmiş kazanç tahminlerini yansıtıyor.
Citi'nin duruşundaki değişiklik, Ono Pharmaceutical'ın Opdivo patentinin süresinin yaklaşmasıyla karşı karşıya kalmasıyla ortaya çıktı. Şirket, Deciphera'nın satın alınması, Velexbru'nun küresel gelişimi ve diğer şirket içi gelişmeler ve lisanslama çabaları da dahil olmak üzere çeşitli stratejiler aracılığıyla bu "patent uçurumunun" etkisini hafifletmeye çalışıyor. Bu girişimlere rağmen Citi, Ono Pharmaceutical için kısa vadede zararın artacağını öngörmektedir.
Deciphera'nın 2,4 milyar dolar değerinde satın alınması, şirketin 2027 yılına kadar kârlı hale getirmeyi hedeflediği Ono için önemli bir yatırım. Ancak Citi, bu satın almanın yanı sıra şirketin küresel olarak genişlemesiyle birlikte artan araştırma ve geliştirme (Ar-Ge) ve satış, genel ve idari (SG&A) giderlerinin kazanç tahminlerinin aşağı yönlü revize edilmesine katkıda bulunduğunu belirtiyor.
Citi, Deciphera'nın etkisini Ono Pharmaceutical için kazanç tahminlerine dahil etti ve bu da orta vadeli tahminlerin düşürülmesine yol açtı. Bu ayarlamaların bir sonucu olarak, Citi'nin analizi yaklaşık -%13'lük bir beklenen toplam getiri öneriyor ve firmanın tavsiyesini Sat'a düşürmesine neden oluyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Ono Pharmaceutical'ın notunu düşürmesiyle ortaya çıkan zorlukların ortasında, InvestingPro'nun verileri ve içgörüleri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Özellikle, Ono Pharmaceutical borçtan daha fazla nakit ile güçlü bir bilançoya sahip ve 33 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, yüksek hissedar getirisi ve üç yıl üst üste temettü artırma geçmişi ile desteklenmektedir. Dahası, şirket 8,44 gibi düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro verileri, 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %74,71'lik güçlü bir brüt kâr marjına işaret ederek, etkin maliyet yönetimine ve satışlardan gelir elde etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor. Ayrıca, aynı dönemde %12,41'lik bir gelir artışıyla Ono Pharmaceutical, patent süresinin dolması endişelerine rağmen umut verici genişleme işaretleri gösteriyor. Şirketin değerlemesi, güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da acil zorlukların ötesine bakanlar için cazip bir yatırım fırsatına işaret edebilir.
InvestingPro, daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için Ono Pharmaceutical'ın düşük fiyat oynaklığı, İlaç endüstrisinde önemli bir oyuncu olma durumu ve faiz ödemelerini rahatça karşılama kapasitesine ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere bir dizi ek ipucu sunuyor. Şirketin güçlü yönleri ve potansiyel riskleri hakkında kapsamlı bir görüş sağlayan 12 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. İlgilenen okuyucular bu değerli bilgilere erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.