Citi, Okta, Inc (NASDAQ: OKTA) için fiyat hedefini önceki 115 dolardan 110 dolara indirirken, hisse senedi üzerindeki Nötr derecelendirmesini korudu.
Bu karar, şirketin son performansı ve gelecek görünümü değerlendirildikten sonra alındı.
Okta'nın son finansal sonuçları, mütevazı gelir beklentilerini aştı. Hesaplanan Kalan Performans Yükümlülükleri'nde (Remaining Performance Obligations) yıllık bazda %13'lük bir artış görüldü, bu önceki çeyrekle tutarlıydı ve gelir, yıllık bazda %16 oranında beklentileri aştı.
Ek olarak, şirket operasyonel harcama verimliliğini sağlamada başarılı oldu ve %23 ile şimdiye kadarki en iyi faaliyet marjını kaydetti. Bu, art arda beş çeyrektir genişleme gösteriyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen, Citi, Okta'nın ileriye dönük ivmesinin birkaç faktör tarafından zorlandığını belirtiyor. Şirket, gelecekteki performans yükümlülükleri için %10'dan daha az bir görünümle karşı karşıya ve bu üst üste üçüncü yavaşlamayı işaret ediyor.
Makroekonomik ortam, özellikle küçük ve orta ölçekli işletmeler arasında yeni müşteri kazanımını etkilemeye devam ediyor. Ayrıca, azalan koltuk büyümesi ve aylık aktif kullanıcı düşüşü nedeniyle net müşteri tutma oranı üzerindeki baskılar hala belirgin, çünkü şirket bu metrikte bir taban seviyesi arıyor.
Ekim 2023'teki güvenlik olayının tam etkisi, Okta'nın ortalama iki buçuk yıllık sözleşme süresi göz önüne alındığında hala belirsiz.
Citi ayrıca, Okta'nın genişletilmiş çözüm tekliflerinin heyecan verici ürün döngüleri için umut verici olduğunu, ancak yeni ürünlerin kademeli olarak bağlanması ve benimsenmesinin, mevcut cüzdan payını genişletmekten ziyade korumakla ilgili olduğunu belirtiyor. Bu da işte yapısal bir hızlanma potansiyelini sınırlıyor.
Düşük onlu rakamlarda sıkışmış mevcut büyüme yörüngesi ile faaliyet ve serbest nakit akışı karlılığı genişlemesindeki platoya bakıldığında, Citi hisse senedinin adil değerlendiğini düşünüyor.
Diğer son haberlerde, Okta, 2025 mali yılına rekor karlılık ve nakit akışı ile güçlü bir başlangıç yaptığını bildirdi. Bu büyük ölçüde operasyonel verimlilikler, büyük müşteri kazanımları ve kamu sektörü büyümesine atfedildi.
Bu sonuçların açıklanmasının ardından, Mizuho Securities, karışık sonuçlar ve rekabet tehditleri nedeniyle Okta için fiyat hedefini 110.00 dolardan 104.00 dolara düşürdü. Buna karşılık, Guggenheim, Okta'nın gelir ve hesaplanan kalan performans yükümlülüklerinin (cRPO) konsensüs tahminlerini aşacağını bekleyerek Al derecelendirmesini yineledi.
BTIG, Okta'nın hizmetlerine olan talepte potansiyel iyileşmelere dikkat çekerek Al derecelendirmesini korudu. Jefferies ise büyümede net bir dönüş noktası işareti bekleyerek Tut derecelendirmesini sürdürdü. JPMorgan, Okta'nın Kimlik ve Erişim Yönetimi pazarlarındaki sağlam konumunu kabul ederek Okta hisseleri üzerindeki Nötr derecelendirmesini korudu.
InvestingPro Görüşleri
Yatırımcılar Citi'nin Okta, Inc (NASDAQ:OKTA) için revize edilmiş fiyat hedefini değerlendirirken, şirketin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri odak noktası olmaya devam ediyor. InvestingPro'ya göre, Okta bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor, bu finansal istikrarın bir işareti olabilir. Ayrıca, son on iki ayda karlı olmamasına rağmen, analistler Okta'nın bu yıl karlı olacağını öngörüyor, bu da Citi'nin şirketin operasyonel verimlilik potansiyeli hakkındaki görüşüyle uyumlu.
InvestingPro verileri, Okta'nın 16,24 milyar dolarlık piyasa değerine ve 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %20'nin üzerinde yüksek gelir büyümesine sahip olduğunu gösteriyor. Şirketin brüt kar marjı %75,15 ile güçlü bir seviyede, bu da satılan malların maliyeti hesaplandıktan sonra gelirin önemli bir kısmını elinde tutabildiğini gösteriyor. Bu metrikler, aynı dönemde -%14,99'luk negatif faaliyet geliri marjına rağmen, Okta'nın sağlam gelir üretimi ve gelecekteki karlılık potansiyelini vurguluyor.
Okta'nın finansalları ve performansı hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen yatırımcılar için InvestingPro, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığı ve son on yılda yüksek getiri sağladığı gibi ek ipuçları sunuyor. Bu görüşler, yatırımcıların daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olmak için sunulan birçok diğer bilgiyle birlikte mevcuttur. Okta için 6 tane daha InvestingPro İpucu bulunmaktadır ve bunlara https://www.investing.com/pro/OKTA adresinden ulaşılabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.