Pazartesi günü Citi, New York Times hisseleri (NYSE:NYT) üzerindeki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini önceki 52,00 $'dan 57,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Revizyon, şirketin ikinci çeyrek 2024 sonuçları öncesinde firmanın finansal modelinde yapılan ayarlamanın bir parçası olarak geldi.
Fiyat hedefindeki ayarlama, 2025-2026 yılları için gelir ve FAVÖK tahminlerindeki hafif revizyonları yansıtıyor. Yukarı yönlü revizyonlar, daha iyimser bir reklam tahminine ve bazı azaltılmış gider beklentilerine bağlanıyor. Yeni fiyat hedefi, 2025 yılı için öngörülen düzeltilmiş FAVÖK'ün 17 katına dayanıyor.
Citi'nin analizine göre, 2024 yılı tahminleri büyük ölçüde değişmezken, sonraki yıllara ilişkin tahminler New York Times için daha iyi bir finansal görünüm gösteriyor. Analist, güncellenmiş modelin bu küçük ayarlamaları dikkate aldığını ve bunun da fiyat hedefinin yükselmesine yol açtığını belirtiyor.
New York Times, özellikle reklam gelirleri alanında olmak üzere mali performansının güçlenmeye devam edeceği beklentisiyle değerlendirilmiştir. Ilımlı gider kalemleri de medya şirketinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karına ilişkin daha olumlu bir projeksiyona katkıda bulunuyor.
The New York Times ayrıca dijital reklam gelirlerinde %3'lük bir büyüme ve lisanslama, iştirak gelirleri ve Wirecutter gelirlerinde yaklaşık %8'lik bir artış bildirdi. Ayrıca, düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) 0,19 $'dan 0,31 $'a yükseldi. İleriye dönük olarak, şirket 2. çeyrek için toplam abonelik gelirlerinde %6-8 ve sadece dijital abonelik gelirlerinde %11-14 büyüme öngörüyor.
Bununla birlikte, şirket toplam reklam gelirlerinde hafif bir düşüş yaşadı ve 2. çeyrekte düzeltilmiş işletme maliyetlerinde %4-5'lik bir artış öngörüyor. Bu zorluklara rağmen, New York Times maliyet disiplinine odaklanmaya devam ediyor ve bir yıl daha gelişmiş karlılık ve güçlü serbest nakit akışı bekliyor.
InvestingPro Analizleri
Citi'nin New York Times hisselerine ilişkin güncellenmiş görünümü ışığında, temel finansal ölçütlerin ve InvestingPro İpuçlarının incelenmesi yatırımcılar için ek bir bağlam sağlayabilir. Piyasa değeri 8,18 milyar dolar olan The New York Times, 32,78 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da yatırımcının kazanç kapasitesine ilişkin duyarlılığını yansıtıyor. Son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 1Ç 2024 itibarıyla 30,16'dır ve genel piyasaya kıyasla hafif bir prime işaret etmektedir.
Dikkat çekici bir InvestingPro İpucu, The New York Times'ın temettü oranını 5 yıl üst üste artırarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü göstermesidir. Buna ek olarak, şirketin sağlam bilançosu, borçtan daha fazla nakit tutması, finansal esneklik ve istikrar sağlamasıyla kendini gösteriyor. Analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmesi ve 4 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesi, kazançlara ilişkin görünümün iyimser olduğunu gösteriyor.
Daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için, temettü sürdürülebilirliği ve hisse senedi volatilitesine ilişkin görüşler de dahil olmak üzere 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına InvestingPro platformu üzerinden erişilebilir. Yatırım stratejinizi bu uzman görüşleriyle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.