Perşembe günü Citi, NetEase.com (NASDAQ:NTES) için 116,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Satın Al notunu teyit etti. Şirketin 2024 ilk çeyrek mali sonuçları beklentileri aşarak toplam net gelirleri 26,9 milyar Rmb'ye ulaştı ve bir önceki yıla göre %7,2 artış, bir önceki çeyreğe göre ise %1,1'lik hafif bir düşüş kaydetti. Bu performans, Citi'nin 25,6 milyar Rmb olan tahminini aştı ve 26,74 milyar Rmb olan konsensüs tahminiyle uyumlu oldu.
NetEase'in gelir artışı, Citi'nin 20,3 milyar Rmb'lik tahminine karşın 21,5 milyar Rmb'ye ulaşan oyunlarla ilgili gelirlerdeki yıldan yıla %7,0'lık artıştan kaynaklandı. Online oyun gelirleri bir önceki yıla kıyasla %10 artışla 20,4 milyar Rmb ile önemli bir katkı sağladı. Ayrıca, Youdao gelirleri bir önceki yıla göre %19,7 artarak 1,4 milyar Rmb'ye ulaştı ve Citi'nin 1,3 milyar Rmb'lik tahminini aştı.
Şirketin Bulut Müzik gelirleri de beklentileri aşarak yıllık %3,6 artışla 2,0 milyar Rmb'ye ulaştı ve Citi'nin 1,9 milyar Rmb'lik tahmininin üzerinde gerçekleşti. Diğer yenilikçi işletmelerden elde edilen gelirler de Citi'nin tahminlerine uyarak 2,0 milyar Rmb ile bir önceki yıla göre %6,1 artış gösterdi.
NetEase'in GAAP dışı net kârı 8,5 milyar Rmb'ye ulaşarak %31,7'lik bir marjla hem Citi'nin 6,96 milyar Rmb'lik tahmininin hem de 8,33 milyar Rmb'lik konsensüsün üzerinde gerçekleşti. Beklenenden daha yüksek kâr, artan brüt kâr marjına ve beklenenden daha düşük genel ve idari giderler ile araştırma ve geliştirme giderlerine atfedildi, ancak bunlar daha yüksek satış ve pazarlama maliyetleri ile kısmen dengelendi.
Rapor edilen ADS başına GAAP dışı kazanç 13,10 Rmb olup, hem tahmini 10,68 Rmb'yi hem de konsensüs olan 12,76 Rmb'yi aşmıştır.
Raporda ayrıca ertelenmiş gelirlerin yıldan yıla %14,7 ve çeyrekten çeyreğe %11,6 oranında önemli bir artış göstererek 14,9 milyar Rmb'ye ulaştığı vurgulandı. Mobil oyunlar, bir önceki çeyrekte %76,7 olan sadece oyunlardan elde edilen toplam gelirlerin %78,6'sını oluşturarak güçlü bir gelir kaynağı olmaya devam etti.
InvestingPro Analizleri
Citi'nin NetEase.com (NASDAQ:NTES) hakkındaki olumlu görüşünün ardından, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı potansiyel yatırımcılar için ek bilgiler sunuyor. NetEase, 63,39 milyar dolarlık güçlü piyasa değeriyle Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor ve bu durum son 12 yıldaki istikrarlı temettü ödemeleriyle de vurgulanıyor. Şirketin stratejik finansal pozisyonu, faiz ödemelerini rahatça karşılayabilmesini ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşmak için likiditesini korumasını sağlayan borçtan daha fazla nakit tutma kabiliyeti ile vurgulanmaktadır.
InvestingPro verileri, NetEase'in sağlam mali yönetiminin altını çiziyor. 15,46'lık F/K oranı, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Ayrıca, şirketin 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki brüt kâr marjı %60,95 gibi sağlıklı bir seviyede gerçekleşerek son on iki aydaki verimli operasyonlara ve kârlılığa işaret ediyor. Ayrıca, NetEase'in aynı dönemdeki %7,23'lük gelir artışı, finansal performansındaki istikrarlı yükseliş eğilimini yansıtıyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar, NetEase için kazanç revizyonları, F/K oranları ve uzun vadeli kârlılık analizlerini içeren ek InvestingPro İpuçlarını keşfedebilirler. NetEase'in yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarına rehberlik edebilecek 10'dan fazla ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.