Salı günü Citi, önde gelen Çinli internet teknolojisi şirketi NetEase.com (NASDAQ:NTES) için fiyat hedefini $123,00'dan $116,00'a düşürerek görünümünü düzeltti. Bu değişikliğe rağmen Citi, şirketin hisseleri için Al notu önermeye devam ediyor.
Bu revizyon, Citi'nin NetEase'in ikinci çeyrek finansal sonuçlarını Ağustos 2024 ortalarında açıklamasını beklediği bir dönemde gerçekleşti. Yeni fiyat hedefi, oyun içi ve ticaret platformu ayarlamaları nedeniyle Fantasy Westward Journey (FWJ) kişisel bilgisayar geliri üzerindeki etkinin yanı sıra yeni mobil oyunların şirketin gelirine katkısı için revize edilmiş varsayımlar da dahil olmak üzere Citi'nin tahminlerindeki birkaç önemli revizyonu yansıtıyor.
Citi, 2024'ün ikinci, üçüncü ve dördüncü çeyreklerinde bilgisayar oyunları gelirlerinde yıldan yıla sırasıyla %9, %8 ve %7'lik bir düşüş öngörüyor. Ancak 2025'in ilk çeyreğinde normale dönüş bekleniyor. Where Winds Meet, Tian Qi Xing Dong ve Seven Days gibi önemli oyunların yılın üçüncü çeyreğinde ve ikinci yarısında piyasaya sürülmesinin genel oyun gelirlerini desteklemesi ve PC oyunlarındaki düşüşü dengelemesi bekleniyor.
Citi analisti, NetEase'in savunmacı oyun beklentilerini, sağlam nakit akışı üretimini ve hissedarlara tutarlı getirilerini Satın Al derecelendirmesini sürdürme nedenleri olarak vurguladı. Analist ayrıca, NetEase'in hisse fiyatındaki son dönemdeki düşük performansın muhtemelen FWJ'de yapılan ayarlamaların olumsuz etkisini yansıttığını belirtti.
NetEase, 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergilediğini ve net gelirlerinin geçen yılın aynı dönemine göre %7,2'lik bir artışla 26,9 milyar RMB'ye ulaştığını bildirdi. Bu büyüme temel olarak şirketin uzun süredir devam eden ve yeni oyunları içeren çeşitli oyun portföyünün yanı sıra Youdao ve Cloud Music segmentlerinden kaynaklandı.
Barclays, şirketin kayda değer finansal büyümesini ve kar marjlarındaki etkili genişlemeyi kabul ederken, oyun endüstrisinin rekabetçi doğasının getirdiği zorluklara da dikkat çekerek NetEase hisselerini kapsamaya başladı.
Benchmark, CFRA ve BofA Securities, şirketin güçlü ilk çeyrek sonuçlarının ardından NetEase için sırasıyla 145$, 130$ ve 142$ fiyat hedefleri ile Satın Al notunu korudu. Firmalar, "Naraka. Bladepoint" mobil oyunu da dahil olmak üzere yeni oyun başlıklarının piyasaya sürülmesinden olumlu bir etki bekliyor: Bladepoint" mobil, PC için "Where Winds Meet" ve ardından mobil versiyonu ve "Once Human".
NetEase'in geleneksel devasa çok oyunculu çevrimiçi (MMO) tekliflerinin ötesinde yeni oyun türlerine girmeyi içeren stratejik dönüşümünün, denizaşırı genişleme ve yüksek Günlük Aktif Kullanıcı (DAU) oyunlarına giriş için fırsatlar yaratması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
NetEase (NASDAQ:NTES) ikinci çeyrek kazanç raporuna yaklaşırken, InvestingPro'nun son verileri yatırımcılar için daha derin bir finansal bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri 58,76 milyar dolar ile sektördeki önemli varlığının altını çiziyor. NetEase'in F/K oranı, 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki ay için 14,08 ile şirketin kazançlarına göre makul bir değerleme ile işlem gördüğünü gösteriyor. Ayrıca, aynı dönem için 0,4 olan PEG oranı, kazanç momentumuna karşı sabitlendiğinde büyüme potansiyeline işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, NetEase'in güçlü finansal sağlığını vurgulayarak, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu ve nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini belirtiyor. Ayrıca, analistler NetEase'in beklentileri konusunda iyimserler ve önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiler. Bu revizyonlar, şirketin mevcut zorlukların üstesinden gelme ve Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumundan yararlanma becerisinin bir göstergesi olabilir.
Kapsamlı bir analizle ilgilenen yatırımcılar, NetEase için şirketin performansı ve potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Bu ipuçlarını keşfetmek ve bir dizi profesyonel yatırım aracına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.