Pazartesi günü Citi, Plains GP Holdings, L.P. (NASDAQ: PAGP) için Nötr notunu 18,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Firmanın analizi, Plains All American Pipeline'ın (PAA) FAVÖK'ünün ortalama Wall Street tahminini aşabileceğini ve potansiyel olarak önümüzdeki çeyrek için beklenenden daha güçlü sonuçlara yol açabileceğini öne sürüyor.
Firmaya göre, son birleşme ve satın almalar, Plains LPG Advantage (PLA) avantajları, kış hava koşullarında aksaklıkların olmaması ve 2024'ün ilk çeyreğinden itibaren sürdürülebilir maliyet tasarrufları dahil olmak üzere çeşitli faktörler şirketin Ham Petrol segmenti için arka rüzgar görevi görebilir. Bu unsurlar, mevcut beklentileri aşan güçlü bir performansa katkıda bulunabilir.
Firma, Doğal Gaz Sıvıları (NGL) segmentinde, frac spread'lerinin PAA'nın hedge'lerinden daha yüksek olduğunu ve bunun da FAVÖK'teki tipik mevsimsel düşüşü hafifletebileceğini belirtiyor. Bu da önceki yıllara kıyasla daha az belirgin bir düşüşe neden olabilir.
Firma, 2024 yılının tamamına bakıldığında, PAA'nın 2,625 ila 2,725 milyar dolarlık mevcut FAVÖK tahmin aralığının üst ucunu hedefleyebileceğini öngörüyor. Gelecek sonuçların beklentileri aşması halinde şirketin tahmin aralığını bir miktar yükseltme olasılığı da bulunuyor. Ancak firma, PAA'nın büyüme için öngördüğü ve yıl için 375 milyon dolar civarında olacağı tahmin edilen sermaye harcamalarında herhangi bir ayarlama öngörmüyor.
Plains All American, son dönemde finansal performansında ve stratejik gelişmelerinde kayda değer adımlar atıyor. Enerji altyapısı sağlayıcısı, hem RBC Capital'in hem de konsensüs tahminlerini aşarak 718 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile güçlü ilk çeyrek sonuçları bildirdi. Şirket ayrıca 2024 yılı için finansal beklentilerini teyit ederek düzeltilmiş FAVÖK görünümünü korudu.
RBC Capital Markets bu gelişmelere Plains All American hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 17 dolardan 18 dolara yükselterek ve Sektör Performansı notunu koruyarak yanıt verdi. Firmanın revize edilen fiyat hedefi, Plains All American'ın 2026 yılı için ham petrol segmentindeki nakit akışlarına ilişkin endişeleri gidermesi beklenen yeniden sözleşme yapma çabalarındaki ilerlemesinden etkileniyor.
Bu son gelişmeler Plains All American'ın Saddlehorn Pipeline Company'de %10'luk ek hisse ve Mid-Con terminal varlığının 110 milyon dolara satın alınması gibi stratejik satın almalarını da içeriyor. Şirket ayrıca Permian uzun mesafeli portföyünde sözleşme hacimlerinin arttığını bildirdi. Bu sonuçlar ve stratejik manevralar Plains All American'ın sermaye disiplini, güçlü serbest nakit akışı yaratma ve yatırımcılara tutarlı getiri sağlama konusundaki kararlılığını yansıtıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verileri, Plains All American Pipeline'ın (PAA) 2024'ün ilk çeyreği itibariyle finansal ölçümlerini ve piyasa performansını vurgulamaktadır. Piyasa değeri 12,63 milyar dolar ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 15,71 olan şirketin değerlemesi kazanç gücünü yansıtıyor. 0,68 olan PEG oranı, şirketin kazanç büyümesinin F/K oranına ayak uyduramayabileceğini göstermektedir. Bununla birlikte, %7,11'lik güçlü temettü verimi, özellikle son on iki aydaki %18,69'luk önemli temettü büyümesi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için zorlayıcı bir faktör olabilir.
Son on iki ayda gelir büyümesindeki -%13,62'lik düşüşe rağmen, şirket %5,82'lik Brüt Kar Marjını korumuştur. Hissedarlar, olumlu yatırımcı duyarlılığına işaret eden %36,33'lük güçlü bir 1 yıllık fiyat toplam getirisi gördü. Ek olarak, fiyat şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %94,75'inde ve önceki kapanış 17,86 $ ile Citi'nin 18,00 $ fiyat hedefiyle yakından uyumlu.
InvestingPro İpuçları, yatırımcıların şirketin temettü ödemelerini sürdürme kabiliyetini ve son fiyat performansının gösterdiği gibi sermaye değer kazanma potansiyelini göz önünde bulundurmalarını öneriyor. Plains All American Pipeline'ın yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. PAA'yı portföylerinin bir parçası olarak düşünen yatırımcılar için InvestingPro 'da şu anda 5 ipucu daha mevcut. Bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.