Salı günü Citi, önde gelen alüminyum üreticilerinden Alcoa Corp'un (NYSE:AA) görünümünü güncelleyerek hisse senedinin fiyat hedefini bir önceki 32,00$ seviyesinden 50,00$'a yükseltti. Firma, hisseler üzerindeki Satın Al notunu yeniden teyit etti. Citi, Alcoa'nın sektördeki kazançlarının döngüsel doğasını ve işleme işletmeleri için orta döngü metal fiyatları üzerinden ton başına orta döngü FAVÖK'ü değerlendirmenin önemini vurgulamaktadır.
Alcoa'nın bölünme sonrası Alümina ve Alüminyum segmenti ton başına FAVÖK'ü, tarihsel olarak Alümina için ton başına 25 ila 200 dolar ve Alüminyum için ton başına 10 ila 625 dolar arasında değişen önemli bir değişkenlik göstermiştir. Bu rakamlar, toplam FAVÖK'ün 0 ila 4 milyar dolar arasında dalgalandığını göstermektedir. Citi, Alcoa için 1,8 milyar dolarlık normalleştirilmiş bir FAVÖK hedefi belirledi; bu hedef, geçmiş performanstan elde edilen 1,5 milyar dolara ek olarak artan maliyet tasarruflarından beklenen 300 milyon doları içeriyor. Yeni fiyat hedefi, AWC birleşmesi sonrası 6,0x ila 7,5x katsayısına dayanıyor.
Analist ayrıca bakır ve alüminyum arasında 15 yılı aşkın bir süredir 3-4x arasında seyreden fiyat oranını da değerlendirdi. Bu oran göz önüne alındığında, ton başına 12.000 dolarlık bir bakır fiyatı, ton başına 3.000 ila 4.000 dolar aralığında bir alüminyum fiyatına karşılık gelecektir. Bu gözlem, firmanın değerleme yaklaşımının ve Alcoa'nın hisseleri için revize edilen fiyat hedefini etkileyen faktörlerin altını çizmektedir.
Citi'nin Alcoa'nın hisse senedi fiyat hedefini yükseltmesi, şirketin metal piyasasının döngüsel trendlerini yönlendirmeye devam etmesinden kaynaklanıyor. Firmanın analizi, maliyet tasarruflarının şirketin finansal performansında önemli bir rol oynamasıyla birlikte Alcoa için olumlu bir görünüme işaret ediyor. Yeniden teyit edilen Satın Al notu, hissenin büyüme potansiyeline olan güveni gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
Alcoa Corp (NYSE:AA), Citi'nin revize fiyat hedefi ve Satın Al notunun ardından artan ilginin konusu oldu. InvestingPro'nun son verileri, Alcoa'nın piyasa değerinin 7,64 milyar dolar olduğunu ve -11,3'lük negatif F/K oranının kârlılıktaki zorlukları yansıttığını ortaya koyuyor. Şirketin 2024 yılının ilk çeyreği itibariyle son on iki aydaki geliri 10,48 milyar dolara ulaştı, ancak bu dönemde %11,4'lük bir düşüş yaşadı.
InvestingPro İpuçları, gelirdeki düşüşe rağmen analistlerin Alcoa'nın geleceği konusunda iyimser olduğunu ve net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini belirtiyor. Ayrıca, hisse senedi son üç ayda %53,03'lük bir fiyat artışıyla güçlü bir getiri sağladı. Bu durum, Citi tarafından ifade edilen olumlu görüşle de uyumlu, zira şirket bir geri dönüşe hazırlanıyor olabilir. İki analist de Alcoa için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ederek piyasanın şirketin büyüme potansiyelini düşük değerlendirmiş olabileceğini öne sürdü.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/AA adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Aboneler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak kapsamlı bir yatırım araçları ve içgörü paketine erişim içeren InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.