Salı günü Citi, Çin'in önde gelen teknoloji destekli kişisel finansal hizmetler platformu Lufax Holding Ltd (NYSE: LU) için görünümünü güncelledi. Firma, Lufax hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 4,79 dolardan 5,10 dolara yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Lufax, 2023'ün dördüncü çeyreğindeki -RMB 832 milyonluk net zarara kıyasla bir önceki çeyreğe göre nispeten değişmeyen yaklaşık -RMB 830 milyonluk ilk çeyrek IFRS dışı net zarar bildirdi.
İstikrarlı zararın başlıca nedeni, 2023 yılında 153 milyon RMB civarında olan daha tipik bir üç aylık gelir vergisi rakamına kıyasla, 2024 yılının ilk çeyreğinde 1,27 milyar RMB'ye yükselen gelir vergisi giderlerindeki beklenmedik artıştı. Bu artış, Lufax'ın anakaradaki iştiraklerinden denizaşırı borsada işlem gören kuruluşuna önemli bir temettü aktarmasından kaynaklandı ve bu da özel bir temettü ödemesini kolaylaştırdı ve sonuç olarak bir kerelik stopaj vergisi artışını tetikledi.
Vergi zorluklarına rağmen, Lufax'ın net geliri bir önceki çeyreğe göre %1,6'lık mütevazı bir artışla pozitif büyüme gösterdi. Ancak bu, büyük ölçüde azalan kredi bakiyesi nedeniyle yıldan yıla %30,9'luk önemli bir düşüşle karşı karşıya kaldı.
Bir önceki çeyreğe göre 1,1 puanlık artışla 2024'ün ilk çeyreğinde %9,0'a yükselen net gelir elde etme oranı ise umut ışığı oldu. Bu iyileşme, Lufax'ın tipik olarak %14 civarında daha yüksek bir gelir elde etme oranı sağlayan %100 kendinden garantili bir modele geçişini takip etti.
Citi ayrıca Lufax için Ekonomik Katma Değer (EVA) modelini de revize etti ve şimdi 2024 tahmini deftere fiyat (P/B) oranını 0,26 kat ve hedef fiyatını 5,10 $ olarak öneriyor. Firmanın analistleri, 2025 yılında daha önemli bir kâr toparlanması bekledikleri için temkinli bir duruş sergileyerek hisse senedi üzerinde Nötr notunu korumaya devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi, Lufax Holding Ltd'ye ilişkin görünümünü güncellerken, yatırımcılar gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları aracılığıyla ek bağlam bulabilirler. Şu anda Lufax, 2023'ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 0,19 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin defter değerine göre değerinin altında olduğunu gösterebilir. Bu durum, Citi'nin revize edilmiş Ekonomik Katma Değer modelinin 2024 tahmini F/K oranını 0,26 kat olarak önermesiyle uyumludur.
Bununla birlikte, analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiklerini ve cari yılda satışlarda bir düşüş beklediklerini belirtmek önemlidir. Bu durum, 1Ç 2024 için bildirilen gelir vergisi giderlerindeki beklenmedik artışın da vurguladığı gibi şirketin karşılaştığı zorlukları yansıtıyor olabilir. Bu endişelere rağmen, Lufax'ın hisse senedi son üç ayda %84,45'lik fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri göstererek potansiyel dayanıklılığa veya yatırımcı iyimserliğine işaret etti.
InvestingPro İpuçları ayrıca, şirketin bu yıl kârlı olması beklenirken, net gelirin düşmesinin öngörüldüğünü vurguluyor. Bu, Lufax'ın uzun vadeli mali sağlığına bakan yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabilir. Daha fazla araştırma yapmak isteyenler için, Lufax'ın mali durumunun ve pazardaki konumunun kapsamlı bir analizini sunan 11 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Genel olarak, InvestingPro verileri ve ipuçları, Lufax'ın mevcut finansal durumu ve gelecekteki görünümü hakkında çok yönlü bir görünüm sağlar ve bu da dinamik finansal hizmetler sektöründe bilinçli kararlar veren yatırımcılar için çok önemli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.