Pazartesi günü Citi, L&T Technology Services Ltd. (LTTS:IN) üzerindeki duruşunu güncelledi ve fiyat hedefini 4.190 INR'den 4.270 INR'ye yükseltirken hisse senedi üzerindeki Sat notunu korudu. Bu düzeltme, şirketin gelir ve FVÖK açısından beklentilerin altında kalan ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi.
L&T Teknoloji Hizmetleri, beklenen finansal eşikleri karşılamayan çeyrek sonuçları bildirdi. Bu düşük performansa rağmen, şirket yönetimi 2025 mali yılı için sabit para birimi cinsinden %8-10 arasında bir genel gelir büyümesi tahminini koruyor. İlk çeyrek için beklenen büyüme oranı alt sınırda yaklaşık %3,9, üst sınırda ise yaklaşık %5,3'tür.
Yönetim açıklamalarına göre, gelir görünümüne ek olarak, şirketin mali yılın kalan üç çeyreğinin her birinde büyüme yaşaması öngörülüyor. Ayrıca, firma 25 mali yılı için %16 civarında bir marj öngörüyor. İşgücü dinamikleri açısından, personel sayısında bir önceki çeyreğe göre %1'lik bir düşüş görülürken, bir önceki yıla göre %0,8'lik marjinal bir artış kaydedildi.
Son finansal açıklamaların ardından Citi, 2025 ve 2026 mali yılları için L&T Teknoloji Hizmetleri için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize ederek yaklaşık %2-4 oranında düşürdü. Fiyat hedefi revizyonu, bu yeni görünümü yansıtıyor ve değerlemeyi bir önceki Eylül 2025 kriterinden Mart 2026'ya taşıyor.
Revize edilen fiyat hedefine rağmen, Citi'nin analizi, hisse senedinin değerlemesinin bir yıl ileriye dönük konsensüs EPS'nin yaklaşık 36 katı ile dik olduğunu göstermektedir. Bu değerleme, kazanç tahmini indirimi ve Citi'nin FY26 FVÖK tahmininin halihazırda piyasa konsensüsünün yaklaşık %5 altında olduğu gerçeği ile birleştiğinde, şirketin LTTS hisseleri üzerindeki Sat notunu koruma kararını destekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.