Perşembe günü Citi, Brezilyalı perakendeci Lojas Renner SA'nın hisselerini Nötr'den Satın Al'a yükseltti ve fiyat hedefini önceki 18,40 R$'dan 18,00 R$'a ayarladı. Revizyon, şirketin 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarının ardından hisse değerinde yaşanan önemli düşüşün ardından geldi.
B3 borsasında LREN3:BZ ve OTC'de LRENY koduyla işlem gören Lojas Renner, ilk çeyrek kazançlarının açıklanmasından bu yana %20'nin üzerinde bir düşüş yaşadı.
Citi bu gerilemeyi, perakendecinin ana eyaleti olan Rio Grande do Sul'daki son seller ve kış koleksiyonlarının lansmanını etkileyen olumsuz hava koşulları da dahil olmak üzere çeşitli faktörlere bağlıyor.
Bu aksaklıklara rağmen Citi, mevcut hisse senedi fiyatının bu zorlukları hesaba kattığına inanıyor. Firma, Lojas Renner'in Brezilya'nın kredi döngüsünde beklenen iyileşme ve perakendecinin finansal hizmetler kolu olan Realize tarafından kredi imtiyazının yeniden başlatılmasıyla bir toparlanmanın eşiğinde olduğunu öne sürüyor.
Citi'nin revize edilmiş fiyat hedefi, %44'lük bir toplam kazanç getirisi beklentisini yansıtıyor. Firmanın görünümü, hisse senedinin 2025 yılı için F/K'nın 10 katı olan mevcut değerlemeye kıyasla cazip kabul edilen 2025 yılı hisse başına kazancının 13 katından işlem görme potansiyeline dayanıyor.
Yükseltme ve yeni fiyat hedefi, 2024 için öngörülen zor bir ikinci çeyreğe rağmen perakendecinin toparlanma beklentilerine olan güveni gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Lojas Renner, Itau BBA'dan 20,00 R$ fiyat hedefi ile Outperform notunu korudu. Firma, 2024 yılında güçlü bir tüketim toparlanması bekliyor ve bu da Lojas Renner'i yüksek likiditesi ve kalitesi nedeniyle orta gelirli perakende sektöründe olumlu konumlandırıyor.
Firmanın olumlu görünümü, yeni bir dağıtım merkezinin kademeli olarak hizmete girmesi ve Lojas Renner'in finansal hizmetler kolu Realize için iyileşen eğilimler gibi faktörlerden kaynaklanıyor. Bu gelişmelerin kârlılığı ve potansiyel verimlilik kazanımlarını artırması bekleniyor.
Itau BBA'nın analizi, Lojas Renner'in 2025 yılı için 11,9 kat fiyat/kazanç (F/K) oranıyla cazip bir değerlemeyle işlem gördüğünü ve orta gelirli hazır giyim sektörü içinde en iyisi olduğunu gösteriyor.
Firmanın Lojas Renner'ı desteklemesi, perakendecinin stratejik girişimlerine ve pazar konumlandırmasına dayanmaktadır. Bu son gelişmelerin ve şirketin yüksek likidite ve kaliteli tekliflerinden yararlanma kabiliyetinin önümüzdeki yılki performansında kritik bir rol oynaması bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.