Cuma günü Citi, Çin'in önde gelen kısa video platformlarından Kuaishou Technology'yi (1024:HK) incelemeye alarak, Satın Al notu verdi ve fiyat hedefini 69,00 HK$ olarak belirledi. Firma, Douyin'in ardından Çin'in kısa video pazarındaki en büyük ikinci oyuncu olan Kuaishou'nun çeşitli olumlu yönlerini vurguladı.
Kuaishou, 2024'ün ilk çeyreğinde etkileyici bir 394 milyon günlük aktif kullanıcıya (DAU) ve kullanıcı başına yaklaşık 130 dakikalık ortalama günlük harcama süresine sahip. Citi, Kuaishou'nun avantajlı konumunun ve alt kademe şehirlerde artan etkisinin yanı sıra, çeşitlendirilmiş bir para kazanma stratejisini destekleyen tutarlı bir kullanıcı katılımını vurguladı.
Firma ayrıca Kuaishou'nun e-ticaret brüt ürün değerindeki (GMV) güçlü büyümesine ve özellikle bu pazarlama kanalını henüz tam olarak kullanmayan markaların artan e-ticaret reklam gelirlerine dikkat çekti. Citi ayrıca, daha yüksek marjlı reklam gelirleri nedeniyle marj genişlemesinin devam etme potansiyeline dikkat çekti.
Raporda ayrıca, Kuaishou'nun denizaşırı operasyonlarında para kazanmayı iyileştirme ve kayıpları azaltma konusunda adımlar attığı belirtildi. Citi, Kuaishou'yu kısa video sektöründeki yüksek kullanıcı zaman harcamasına maruz kalmak için cazip bir yatırım alternatifi olarak görüyor.
Citi'nin analizi, Kuaishou'nun finansal performans geçmişi ve sürdürülebilir kazanç büyümesi görünümünün, şirketin 2025 tahmini kazançlarının 8 katı olan mevcut değerlemesini makul kıldığı ve talepkar olmadığı sonucuna vardı.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Constellation Brands 2025 mali yılına, özellikle Bira bölümü tarafından yönlendirilen güçlü bir büyüme ile başladı. Şirketin kurumsal net satışları, genel ambalajlı tüketici ürünleri sektöründen yüzde 4,5 puan daha iyi performans göstermiştir.
Constellation Brands, temettüler yoluyla hissedarlarına 185 milyon dolar iade etmiş ve 200 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirmiştir. Şarap ve Alkollü İçkiler iş kolunda net satışlardaki %7'lik düşüşe rağmen şirket, düşük çift haneli karşılaştırılabilir EPS büyümesi hedefleyerek tüm yıl beklentilerini karşılama yolunda ilerlemektedir.
Şirketin Bira portföyü yüksek tek haneli net satış büyümesi elde ederek üst üste 57. çeyrekte de satış büyümesi kaydetmiştir. Şarap ve Alkollü İçkiler sektörü için zorlu bir çeyrek olmasına rağmen, Constellation Brands yılın ikinci yarısı için iyimserliğini korumaktadır. Şirket, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde Kurumsal net satışlarda %6 ila %7 arasında bir büyüme beklerken, tüm yıl için Kurumsal karşılaştırılabilir faaliyet gelirlerinde %8 ila %10 arasında bir büyüme öngörüyor.
Modelo Especial, önemli tatil dönemlerinde en iyi performans gösteren marka olarak vurgulandı. Şirket yöneticileri, döviz dalgalanmalarını yönetmede çok yıllı hedging politikalarının başarısını vurgulayarak potansiyel zorlukların üstesinden gelme konusunda güvenlerini ifade ettiler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.