Pazartesi günü Citi, Kotak Mahindra Bank Ltd. (KMB:IN) için fiyat hedefini 1,720 INR'den 1,905 INR'ye yükseltti. Firma, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korumaya karar verdi. Ayarlama, Kotak Mahindra Bank'ın avanslardaki güçlü büyümeyi ve bazı alanların beklentileri karşılamamasına rağmen kazançlarını destekleyen kontrollü operasyonel harcamaları içeren son finansal performansını takip ediyor.
Kotak Mahindra Bank'ın çekirdek Aktif Kârlılığı (RoA), Citi'nin tahminlerini aşarak %2,38 olarak açıklandı. Net Faiz Marjı (NIM) ve Net Faiz Geliri (NII) tahminlerin altında kalsa da, banka bir önceki çeyreğe göre %4'lük güçlü bir avans büyümesi kaydetti.
Büyüme temel olarak kurumsal, ipotek ve işletme bankacılığı sektörlerindeki faaliyetlerden kaynaklandı. Ancak, teminatsız krediler bir önceki çeyreğe göre değişmemiş ve banka bu durumu yasal kısıtlamalara bağlamıştır.
Banka, finansal bileşiminde ve mevduatların yeniden fiyatlandırılmasında bir değişiklik yaşamış, bu da NIM'lerin çeyrekten çeyreğe 25 baz puandan fazla azalarak %5,02'ye gerilemesine yol açmıştır. Ayrıca, Kotak Genel Sigorta'nın (KGI) elden çıkarılması ve revize edilen yatırım normları gibi bazı tek seferlik faktörler bankanın net değerini olumlu etkilemiştir.
Citi'nin revize edilmiş görünümü, yukarı yönlü büyüme beklentisini ve operasyonel giderlerdeki ılımlılığı da dikkate alarak, 2025 ve 2026 mali yılları için kazanç tahminlerinde yaklaşık %2'lik bir revizyona yol açıyor. Yeni fiyat hedefi olan 1.905 INR, bankanın 2026 mali yılı için ana bankacılık defterine 2,2 kat değer atfedilmesine dayanıyor. Ayrıca, Citi 2027 mali yılı için tahminlerini sunarken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Kotak Mahindra Bank Ltd. hakkındaki güncellenmiş duruşu ışığında, bankanın dört yıl üst üste temettü artırarak tutarlı temettü artışlarıyla tanındığını belirtmek gerekir. Bu, hissedarlara değer döndürme taahhüdünün bir kanıtıdır ve istikrarlı gelir arayan yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir. Ayrıca Kotak Mahindra Bank, Bankalar sektöründe önemli bir kuruluş ve bu da onu finans sektöründe izlenmesi gereken önemli bir oyuncu olarak konumlandırıyor.
InvestingPro verileri, Kotak Mahindra Bank'ın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü gösteriyor. Bu durum, kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olduğunu gösterebilir. Ayrıca, analistler cari yılda satışlarda düşüş beklerken, şirketin bu yıl kârlı kalacağını da tahmin ediyorlar. Bu karışık görünüm, bankanın performans ölçütlerini ve piyasa koşullarını yakından izlemenin önemini vurguluyor.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Kotak Mahindra Bank'ın nakit yakma oranı ve brüt kar marjları dahil olmak üzere finansal sağlığı hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bankanın son on iki aydaki performansı, Citi'nin raporunun olumlu yönleriyle uyumlu olarak kârlı olmuştur. Ancak yatırımcılar, net gelirin bu yıl düşmesi beklendiğinden ve bu da uzun vadeli yatırım kararlarını etkileyebileceğinden, daha geniş finansal bağlamın farkında olmalıdır. Mevcut altı ek InvestingPro İpucu ile yatırımcılar Kotak Mahindra Bank'ın piyasadaki konumu hakkında daha kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.