Pazartesi günü Citi, ICICI Lombard (ICICIGI:IN) için 1.575,00 INR fiyat hedefiyle Satış notunu yineledi. Firmanın değerlendirmesi, ICICI Lombard'ın 2025 mali yılı ilk çeyrek sonuçlarının ardından geldi; bu sonuçlara göre, temel olarak yüksek yatırım gelirinin etkisiyle vergi sonrası kârda (PAT) yıldan yıla %48'lik kayda değer bir artış görüldü. Sermaye kazançları hariç tutulduğunda, şirketin vergi öncesi kârı (PBT) geçen yılın aynı dönemine göre %23 artış gösterdi.
ICICI Lombard'ın mahsul primi hariç performansı bir önceki yıla göre %20 oranında artmış ve 25 mali yılın ilk iki ayında ve Haziran 2024'te sırasıyla %22 ve %13 gibi daha da güçlü büyüme oranları göstermiştir. Bu büyümeye önemli bir katkı, şirketin kasko sigortası segmentindeki pazar payı kazanımları olmuştur.
Şirketin işletmeden işletmeye (B2B) sektöründeki faaliyetleri güçlü kalmaya devam etmiş ve grup sağlık sigortasında yıldan yıla 90 baz puanlık kayda değer bir artış kaydedilmiştir. Bir önceki yıla göre 145 baz puan azalan birleşik orandaki iyileşme, komisyon ve faaliyet giderleri oranındaki azalmadan kaynaklanmıştır.
Kasko ve sağlık sigortası gibi hızla büyüyen segmentlerde brüt komisyon ve işletme giderleri oranında yıldan yıla genel bir artış olmasına rağmen, iş dağılımındaki değişim ve belirli segmentlerde sedan oranındaki marjinal artış da rol oynamıştır.
Bununla birlikte rapor, fiyata duyarlı ve değişken B2B segmentlerinin yüksek oranı, büyüyen sağlık sigortası dikeyinde hasar frekansındaki artış ve perakende segmentlerinde artan rekabet potansiyeli gibi zorlukların altını çizmiştir. Bu faktörler, Sat notunun ve 1.575,00 INR fiyat hedefinin gerekçelerini desteklemektedir.
InvestingPro İçgörüleri
ICICI Lombard'ın vergi sonrası kârındaki son artışla vurgulanan güçlü büyüme yörüngesi, kayda değer finansal eğilimler yaşayan ICICI Bank'ın (IBN) performansında da yankılanıyor. InvestingPro verilerine göre, ICICI Bank 104,53 milyar dolarlık piyasa değeriyle bankacılık sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor. Ayrıca, bankanın F/K oranı 19,64'tür ve kazançlarına göre dengeli bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, ICICI Bank'ın hissedarlarını sürekli olarak ödüllendirdiğini, temettülerini dört yıl üst üste artırdığını, bunun da finansal istikrar ve değer getirme taahhüdüne işaret ettiğini öne sürüyor. Ayrıca, banka yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da makul bir fiyata büyüme potansiyeli arayan değer yatırımcılarının ilgisini çekebilir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %35,34 olan sağlam gelir artışını da dikkate alabilir. Bu etkileyici büyüme oranı, %38,2'lik güçlü faaliyet geliri marjıyla birleştiğinde, bankanın gelirleri verimli bir şekilde kâra dönüştürme becerisini yansıtmaktadır.
InvestingPro, ICICI Bank'ın finansallarını ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için çok sayıda ek ipucu sunuyor. Şu anda bankanın performansı ve piyasadaki konumu hakkında daha fazla fikir verebilecek 10 InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu değerli ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.