Çarşamba günü, Citi, Johns Lyng Group Ltd. (JLG:AU) hisseleri hakkındaki duruşunu revize ederek, hisseyi Al'dan Nötr'e düşürdü ve fiyat hedefini önceki AUD7.85'ten AUD4.55'e indirdi. Bu düzenleme, şirketin 2024 mali yılı sonuçlarının açıklanmasının ardından geldi ve Citi'nin analizine göre sonuçlar beklentilerin altında kaldı.
Daha önce Al olarak derecelendirilen şirket, şimdi 2024 mali yılının ikinci yarısında organik Olağan İş (BAU) gelir büyüme momentumundaki yavaşlama nedeniyle piyasadan şüphe ile karşılanıyor. Firmanın analizine göre, Johns Lyng Group'un hedeflerini karşılamak için yıl boyunca öngörülen BAU gelirinin %40-50'sini güvence altına alması gerekecek.
Citi'nin raporu, şirketin daha fazla satın alma olmadan yüksek tek haneli ila çift haneli BAU gelir büyümesini sürdürme kabiliyeti konusunda endişeleri vurguluyor. Bu, Avustralya pazarının olgunluk noktasına ulaşıyor olabileceği düşünüldüğünde firma için önemli bir değerlendirme noktası.
Johns Lyng Group için görünümü daha da karmaşık hale getiren, devam eden yatırımlar nedeniyle marjların 2024 mali yılı seviyelerinden geri çekileceği öngörüsü. Ayrıca, AllState operasyonlarının beklenen artışının 2025 mali yılının ikinci yarısına kadar önemli bir katkı sağlaması beklenmiyor.
Firmanın revize edilmiş AUD4.55'lik hisse fiyatı hedefi, raporda detaylandırıldığı gibi daha düşük tahminleri ve değerleme çarpanlarını yansıtıyor. Citi'nin analizi, piyasanın Johns Lyng Group'un beklentilerine ilişkin görüşünün yakın vadede temkinli kalma olasılığını gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.