Cuma günü Citi, The Blackstone Group (NYSE: BX) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 127 $'dan 135 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Ayarlama, Blackstone'un 2024 için güçlü ve zayıf yönlerin bir karışımını gösteren ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından geldi.
Şirketin sonuçları, ücrete bağlı kazançların (FRE) Citi'nin beklentilerinin altında kalmasına rağmen hisse fiyatında %1,2'lik bir artış gösterdi. Bu eksiklik, ücrete bağlı performans ücretleri ve temel yönetim ücretlerinin beklenenden daha düşük olmasına bağlandı. Ancak, bunlar daha düşük giderlerle kısmen dengelendi.
Citi'nin raporu Blackstone için birkaç olumlu gelişmenin altını çizdi. Kaynak yaratmada güçlü bir çeyrek, yatırım dağıtımında artan ivme, kredi sektöründe devam eden sağlam performans ve gayrimenkul için daha parlak bir görünüm, iyileştirilmiş tahmine katkıda bulunan faktörler olarak kaydedildi.
Bu faktörler ışığında Citi, Blackstone için 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini revize etti. Yeni EPS tahminleri, önceki tahminler olan 4,71 $ ve 6,00 $'dan sırasıyla 4,89 $ ve 6,23 $ olarak belirlendi. Bu ayarlama, artan bağış toplama ve dağıtım faaliyetlerinin yanı sıra 2024'ün dördüncü çeyreği için daha yüksek ücretle ilgili performans gelirlerinin beklenen faydalarını yansıtmaktadır.
135 dolarlık yeni fiyat hedefi, Citi'nin 2024 ve 2025 yılları için EPS tahminlerinin 28 ve 22 katına dayanıyor. İyimser görünüme ve Citi'nin Blackstone'un işinde kabul ettiği uzun vadeli potansiyele rağmen, firma Nötr derecelendirmenin sürdürülmesini tavsiye ediyor. Tavsiye, temkinli bir yaklaşıma dayanıyor ve yatırımcıların Blackstone hisselerinin mevcut değerleme seviyeleri göz önüne alındığında daha uygun bir giriş noktası beklemeyi düşünebileceklerini öne sürüyor.
Diğer güncel haberlerde, Blackstone Group LP, özel sermaye ve kredi bölümlerindeki güçlü varlık satışlarının etkisiyle ikinci çeyrek dağıtılabilir kazançlarında %3 artışla toplam 1,3 milyar dolar bildirdi. Firmanın özel sermaye birimi dağıtılabilir kazançlarda %16'lık bir artış kaydederken, kredi kolu %51'lik önemli bir sıçrama gerçekleştirdi. Firma, çeyrek boyunca fonlarına yaklaşık 40 milyar dolar giriş olduğunu ve bu fonlardan 34 milyar dolarlık rekor bir sermaye dağıtımı yapıldığını kaydetti.
Ayrı bir gelişme olarak, Goldman Sachs ve Blackstone Group Inc. şirketlerinin eski analistlerinden Anthony Viggiano, içeriden bilgi sızdırmak suçundan 28 ay hapis cezasına çarptırıldı.
Analist cephesinde Jefferies, The Blackstone Group için fiyat hedefini bir önceki 145 $'dan 138 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu.
Blackstone ayrıca iş segmentlerinde organizasyonel değişiklikler yaptığını duyurdu ve ilk çeyrek için revize edilmiş ek finansal veriler sağladı. Firmanın GP hisseleri işi artık Özel Sermaye segmenti altında yer alacak ve Harvest Fund Advisors LLC tarafından yönetilen operasyonlar Çok Varlıklı Yatırım segmentine taşındı.
Ayrıca Blackstone, bir Japon ilaç şirketi olan Alinamin'i yaklaşık 2,17 milyar dolara MBK Partners'a sattı, ancak şirketteki azınlık hissesini koruyacak.
Bunlar Blackstone'dan gelen son gelişmeler.
InvestingPro Insights
The Blackstone Group (NYSE: BX) finansal sonuçların bir karışımında gezinirken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin piyasa performansı ve potansiyeline daha derin bir bakış sunuyor. InvestingPro'ya göre, Blackstone'un bu yıl net gelir artışı görmesi bekleniyor. Bu, Citi'nin EPS tahminlerini yukarı yönlü revize etmesiyle uyumlu ve şirketin karlılığı için olumlu bir yörüngeye işaret ediyor. Ayrıca, önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini düşüren 13 analistin revizyonlarına rağmen, Blackstone'un alım satım modelleri, 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmek ve son üç ayda güçlü bir getiri elde etmek de dahil olmak üzere sağlam bir geçmişi ortaya koyuyor.
InvestingPro verileri, Blackstone'un yüksek bir Fiyat / Defter katsayısında ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü vurguluyor ve bu da yatırımcıların varlık değerine ve piyasa konumuna olan güvenini gösteriyor. Ayrıca, şirketin sadece bu yıl kârlı olması beklenmiyor, aynı zamanda son on iki ayda da kârlı olması, Citi'nin raporunun önerdiği sağlıklı finansal durumu güçlendiriyor.
Kapsamlı bir analiz ve ek bilgiler arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/BX adresinden The Blackstone Group için erişilebilecek 11'den fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.