Perşembe günü Citi, Indocement Tunggal Prakarsa Tbk PT (INTP:IJ) (OTC: PITPF) hissesi üzerindeki Al notunu teyit ederek 10.000,00 IDR fiyat hedefini korudu. Şirket, Mayıs ayı satış hacminde %21'lik önemli bir artış yaşadı. Bu büyüme hem dökme hem de torbalı ürünlerde görüldü.
Satışlardaki artış kısmen Mayıs ayının ikinci yarısında uygulanan ve Haziran ayında satış hacminin normalleşmesine yol açabilecek fiyat artışına bağlanıyor. Ancak Citi, şirketin geçmiş performansıyla tutarlı olarak yılın ikinci yarısında sürdürülebilir iyileşmelere geri dönüleceğini öngörüyor.
Citi'nin analizi, etkileyici satış büyümesinin karlılıkla ilgili endişeleri artırmaması gerektiğini öne sürüyor. Firma, 2024'ün ikinci çeyrek marjlarının bir önceki çeyreğe kıyasla sabit kalmasını bekliyor.
Bu görünüm birkaç faktöre dayanıyor: dökme çimento oranının tahminlerle uyumlu olması, rakiplerin de Mayıs ayında fiyatları artırması nedeniyle şirketin ekonomik markasını genişletme olasılığının düşük olması ve maliyet verimliliğini artırma çabalarının devam etmesi. Ayrıca, ilk çeyrekte dağıtılacak bayram ikramiyelerinin şirketin mali sağlığına olumlu katkıda bulunması bekleniyor.
Finans kuruluşunun pozisyonu, Indocement Tunggal Prakarsa'nın 2024 mali yılı için öngörülen kazançlarının 15,6 katı ve 2025 için 13,7 katı olarak belirlenen mevcut ticari değerlemeleri ile daha da desteklenmektedir.
İşletme değerinin FAVÖK'e (faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar) oranı da olumlu olup 2024 için 7,2 ve 2025 için 6,2'dir ve ton başına işletme değeri 2024 için 50 $ ve 2025 için 48 $ olarak hesaplanmıştır.
Citi'nin Indocement Tunggal Prakarsa'yı desteklemesi, şirketin büyüme yörüngesini sürdürme ve kârlılığı etkin bir şekilde yönetme kabiliyetine olan güveni yansıtıyor. Yakın vadede satışların normalleşme potansiyeline rağmen, yılın ikinci yarısı için daha geniş görünüm, şirketin yerleşik geçmişiyle uyumlu olarak olumlu olmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.