Perşembe günü Citi, Henkel AG & Co KGaA (HEN3:GR) (OTC: HENOY) için Nötr notunu ve 83,00 € fiyat hedefini teyit etti. Citi'nin pozisyonu, çeşitli faktörler nedeniyle ikinci çeyrekte potansiyel yukarı yönlü beklentiyi yansıtıyor. İlk olarak analist, karşılaştırma bazının hafiflemesiyle desteklenen tüketici hacimlerinde iyileşme öngörüyor.
Buna ek olarak, ilk yarı marjları, tasarruflar alternatif bir finansman kaynağı olarak işlev görebileceğinden, yeniden yatırımlarla tamamen dengelenemeyebilecek olan tüketici satılan mal maliyeti (COGS) rüzgarlarından yararlanabilir.
Henkel'in yapıştırıcı segmentinin görünümü, sanayi sektöründeki son uyarılara rağmen ihtiyatlı bir iyimserlik taşıyor. Şirketin sözleşmelerinin niteliği, Henkel'in coğrafi maruziyetine göre uyarlanmış destekleyici bir Sanayi Üretim Endeksi (IPX) ve olumlu takvim etkilerinin ikinci yarı hacimleri için erken endişeleri azaltması bekleniyor.
Ancak Citi, herhangi bir potansiyel aşağı yönlü riskin üçüncü çeyrekten önce ortaya çıkma ihtimalinin düşük olduğunu belirtiyor. Bu riskler, tüketici fiyatlarının baskı altında kalması veya yapıştırıcı hacimlerinin endüstriyel siparişlerdeki gerilemeden etkilenmesi durumunda ortaya çıkabilir, ancak bu tür etkiler gecikmeli olarak ortaya çıkabilir.
Diğer güncel haberlerde, Henkel AG & Co KGaA, şirketin hisseleri için fiyat hedefini önceki 75,00 €'dan 77,00 €'ya yükselten Deutsche Bank tarafından güncellenmiş bir analizin odak noktası olmuştur. Bu ayarlamanın başlıca nedeni, şirketin ileriye dönük 12 aylık hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonları ve güçlü brüt kar marjı sonuçları. Deutsche Bank'ın değerlendirmesi ayrıca şirketin sağlam değerlemesini de vurgulamış olup, şu anda L'Oreal hariç Deutsche Bank'ın kapsama alanının medyan değerlemesi ile uyumludur.
Deutsche Bank'ın değerlendirmesine ek olarak, Citi Henkel için nötr görüşünü korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 72,00 EUR olarak belirledi. Citi'nin 2023 mali yılına ilişkin projeksiyonları, hacim büyümesinin %0,6'lık küçük bir katkısı ile yaklaşık %2,7'lik bir Organik Satış Büyümesine (OSG) işaret ediyor. Öngörülen dördüncü çeyrek düşüşüne rağmen, Henkel'in fiyatlandırma stratejilerinin olumlu kalması bekleniyor.
Citi ayrıca Henkel'in 2024 mali yılı için marj tahminini yükselterek şirketin toplam marjının %13,2'ye ulaşacağını öngördü. Bu yükseltilmiş marj görünümü, 2024 mali yılı EPS tahmininde %0,6'lık bir artışa yol açtı. Sabit döviz kurlarına göre düzeltilmiş EPS'nin yaklaşık %12 oranında büyümesi bekleniyor. Henkel AG & Co KGaA için son gelişmeler bunlar.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Citi'nin Henkel AG & Co KGaA hakkındaki nötr duruşunu değerlendirirken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri şirket hakkında daha derin bir finansal perspektif sunuyor. Piyasa değeri 33,37 milyar dolar ve F/K oranı 23,73 olan Henkel, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla primli işlem görüyor gibi görünüyor. Bununla birlikte, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 18,04 ile daha olumludur ve şirketin kazançlarının mevcut F/K'nın gösterdiğinden daha sağlam olabileceğini göstermektedir.
Henkel, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda %-3,94'lük hafif bir gelir düşüşüne rağmen, %45,75'lik sağlıklı brüt kâr marjını koruyarak satışlara oranla kazançlarını muhafaza etme kabiliyetini göstermektedir. Şirketin finansal istikrarı, %12,46'lık Faaliyet Gelir Marjı ve faiz ödemelerini mevcut nakit akışlarıyla karşılama kabiliyeti ile daha da vurgulanmaktadır. Ayrıca, Henkel temettü ödemelerini 30 yıl üst üste sürdürmüş ve son veriler itibariyle %1,5 temettü verimi ile hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtmıştır.
InvestingPro İpuçları, Henkel'in orta düzeyde borçla faaliyet gösterdiğini ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip olduğunu vurgulayarak sağlam bir finansal pozisyona işaret ediyor. Ayrıca, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu görüş son on iki aydaki kârlı geçmişiyle destekleniyor. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro'da Henkel'in 52 haftanın en yüksek seviyesine göre performansı ve temettü büyüme trendleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları mevcut. Okuyucular bu bilgileri daha detaylı inceleyebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.