Perşembe günü Citi, HB Fuller (NYSE:FUL) üzerindeki duruşunu düzeltti ve yapıştırıcı şirketinin fiyat hedefini 87 dolardan 84 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu. Ayarlama, HB Fuller'in 2024 yılının ikinci yarısında ND Industries'i satın almasından 13 milyon dolarlık bir FAVÖK (Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kar) artışı beklentisini takip ediyor. Beklenen faydanın yılın üçüncü ve dördüncü çeyrekleri arasında eşit olarak dağıtılması öngörülüyor.
Şirket, büyük bir rakibinin tedarik zinciri aksaklıkları nedeniyle çekilmesinin ardından pazar fırsatlarından yararlanmaya hazırlanıyor. HB Fuller, ND Industries'in havacılık ve ulaşım gibi ağır sanayi sektörleriyle ilgili gelişmiş anaerobik yapıştırıcı ürünlerinin mevcut ürün yelpazesine eklenmesinin olumlu bir gelişme olduğunu vurguladı.
Hijyen ve inşaat (HHC) segmentinde, pazar durgun kalmaya devam etse de, sıralı bir iyileşme yaşandı. HB Fuller, HHC segmentindeki stok eritme faaliyetlerinin tamamlanmasıyla birlikte önümüzdeki iki çeyrekte daha fazla ilerleme kaydedileceğini öngörüyor.
Elektronik ve Montaj (EA) bölümü ikinci çeyrekte %18 FAVÖK marjı elde ederek segmentin %20 FAVÖK marjı hedefine doğru olumlu bir gidişatın sinyalini verdi. Şirket, EA segmentinin FAVÖK marjının hacimler büyüdükçe daha da artacağını öngörüyor.
Citi'nin revize fiyat hedefi, HB Fuller'in projeksiyonlarından ve mevcut performans göstergelerinden anlaşıldığı üzere yakın vadeli kazanç potansiyelini ve piyasa dinamiklerini yansıtıyor. Şirketin stratejik hamleleri ve piyasa beklentileri bu güncellenmiş finansal görünümün temelini oluşturuyor.
Yakın tarihli diğer bir haberde, H.B. Fuller'in 2024 mali yılı ikinci çeyrek kazanç tahminlerini revize eden Citi, şirketin fiyat hedefini 86 dolardan 87 dolara yükseltirken, Nötr notunu korudu. Citi'nin analizi, aynı dönem için organik büyümede öngörülen düşüşe rağmen Mühendislik Yapıştırıcıları (EA) bölümünden güçlü bir performans bekliyor. Özel yapıştırıcılar ve bağlantı elemanları çözümleri sağlayıcısı ND Industries'in satın alınması da Citi'nin H.B. Fuller için finansal modeline dahil edildi ve firmanın 2024 mali yılı için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinde yaklaşık %2'lik bir artışa yol açtı.
Diğer bir gelişme olarak H.B. Fuller, şirketin kaplama, yapıştırıcı, sızdırmazlık ve elastomer (CASE) sektöründeki büyümesini ilerletmeyi amaçlayan bir hamle olan ND Industries'i satın aldığını duyurdu. Ön uygulamalı bağlantı elemanları sektöründeki güçlü küresel varlığı ve kapsamlı portföyüyle bilinen Michigan merkezli ND Industries, H.B. Fuller'in Mühendislik Yapıştırıcıları küresel iş birimine entegre edilecek.
H.B. Fuller ayrıca üç aylık düzenli nakit temettü ödemesinde %8,5'lik bir artış ilan ederek şirketin yıllık temettü artış rekorunu 55 yıla çıkardı. Baird, H.B. Fuller için fiyat hedefini 80,00$'dan 90,00$'a yükseltti ve şirketin portföyündeki önemli marj genişlemesini yansıtarak hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Son olarak, H.B. Fuller'ın 2024 yılı ilk çeyrek finansal sonuçları piyasa beklentilerini karşılayarak organik gelirde bir önceki yıla göre %4'lük bir düşüş kaydederken, düzeltilmiş FAVÖK ve EPS'de sırasıyla %12 ve %22'lik artışla önemli bir büyüme gösterdi. Şirket 2024 mali yılı için %2-6 arasında net gelir büyümesi, %3 ile sabit arasında organik gelir büyümesi ve %7-15 arasında düzeltilmiş EPS büyümesi öngörüyor.
InvestingPro İçgörüleri
HB Fuller'deki stratejik gelişmelerin ortasında, yatırımcılar InvestingPro'nun en son finansal ölçümlerini ve analist görüşlerini özellikle ilgi çekici bulabilirler. Şirketin piyasa değeri şu anda 4,15 milyar dolar ve ileriye dönük F/K oranı 23,78, bu da piyasanın kazanç potansiyeline olan güvenini gösteriyor. Buna ek olarak, HB Fuller'in 31 yıl üst üste temettü artıran ve 54 yıl boyunca ödemelerini sürdüren güçlü temettü geçmişi, hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını yansıtmaktadır. Temettülere olan bu bağlılık, InvestingPro'nun değerleme metriklerinin de işaret ettiği gibi sağlam bir serbest nakit akışı getirisi ile tamamlanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, dört analistin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin düşük fiyat oynaklığı ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklarının yatırımcılara bir miktar istikrar sağlayabileceğini gösteriyor. Dahası, HB Fuller son on iki ayda kârlı bir performans sergiledi ve analistler bu yıl da kârlılığın devam edeceğini öngörüyor.
Daha derin bir analiz yapmayı düşünenler için InvestingPro, yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve daha da değerli içgörülerin kilidini açabilirsiniz. Daha birçok InvestingPro İpucu sayesinde yatırımcılar HB Fuller'ın finansal durumu ve piyasadaki konumu hakkında kapsamlı bir anlayış kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.