Cuma günü Citi, Halliburton'un (NYSE:HAL) hisselerinde bir düzeltme yaparak fiyat hedefini bir önceki 50$'dan 45$'a düşürürken, Satın Al notu ile pozitif görünümü korumaya devam etti. Revizyon, petrol sahası hizmetleri şirketi için ikinci çeyrek gelir ve FAVÖK tahminlerinde hafif bir düşüşe yol açan daha yumuşak bir yerel kırılma pazarı beklentileri nedeniyle geldi.
Citi, Halliburton'un ikinci çeyrek gelir tahminini %1'lik bir düşüşle 5,93 milyar dolara, FAVÖK tahminini ise yine %1'lik bir düşüşle 1,33 milyar dolara indirdi. Bu rakamlar hala konsensüsün %1 üzerinde. Firma üçüncü çeyrek için Kuzey Amerika gelirlerinde büyüme öngörmeyerek 2,6 milyar dolarda sabit tutarken, dördüncü çeyrek gelirlerinde de %7'lik bir düşüşle 2,41 milyar dolara gerileme bekliyor. Bu durum, kırılma operasyonlarındaki verimlilik artışlarına rağmen mevsimsel zayıflığın daha da artacağı beklentisinden kaynaklanıyor.
Buna karşılık, Halliburton'un uluslararası operasyonlarının güçlü performansını sürdürmesi bekleniyor. Citi, uluslararası gelir tahminini koruyarak üçüncü çeyrekte %5 ve dördüncü çeyrekte %4'lük ardışık büyüme öngörüyor ve bunun yıllık bazda %10'luk bir büyümeye katkıda bulunacağını tahmin ediyor.
Üçüncü çeyrek FAVÖK tahmini 1,39 milyar dolar ile konsensüs ile uyumlu iken, dördüncü çeyrek tahmini konsensüsün %5 altında 1,37 milyar dolar olarak belirlendi. İleriye bakıldığında, Citi 2025 yılında Halliburton için Kuzey Amerika'da %4, yurtdışında ise %7'lik bir büyüme ve 5,79 milyar dolarlık bir FAVÖK öngörüyor. Ancak, bu tahmin önceki tahminlerden %6 daha düşük ve konsensüsün %4 altında.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Halliburton birkaç önemli gelişmeye konu oldu. JPMorgan, beklenenden daha düşük Kuzey Amerika faaliyet eğilimleri nedeniyle şirket için 2024 tahminlerini ayarlamasına rağmen, Halliburton'daki Overweight notunu yeniden teyit etti. Firma şimdi Kuzey Amerika gelirlerinde yıldan yıla %2,8'lik bir düşüş ve 2024'ün ikinci yarısı için Tamamlama ve Üretim marjlarında %20,4'lük bir düşüş bekliyor. Faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kâr (FAVÖK) 2024 yılı için 5.272 milyon dolara revize edilerek satış tarafı konsensüsünün biraz altında kaldı.
Buna karşın TD Cowen, Halliburton'a olan güveninin devam ettiğini göstererek fiyat hedefini 47 dolardan 48 dolara yükseltti ve Satın Al notunu korudu. Firma, Halliburton'un beklentilerini aşma geçmişini kabul ediyor ve gelecekteki revizyonların Kuzey Amerika operasyonlarını desteklemesini bekliyor.
Halliburton ayrıca, önemli uluslararası gelir artışıyla 2024 için güçlü bir ilk çeyrek açıkladı. Şirket toplam 5,8 milyar dolar gelir, %17 faaliyet marjı ve 487 milyon dolar nakit akışı elde etti. Kuzey Amerika gelirlerindeki yıldan yıla %8'lik düşüşe rağmen şirket bir önceki çeyreğe göre %5'lik bir artış kaydetmeyi başardı.
Finansal performansın yanı sıra Halliburton, Rhino Resources Ltd. ile Namibya'da bir dizi derin su kuyusu inşaatı gerçekleştirmek üzere bir sözleşme imzaladı. İşbirliği, Namibya petrol ve gaz sektörünün potansiyelinden yararlanmayı amaçlıyor ve projenin operasyonel aşamasının 2024 yılının dördüncü çeyreğinde başlaması planlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Halliburton'un (NYSE:HAL) hisse senedi fiyat hedefinde yaptığı son ayarlamalar ışığında, InvestingPro'nun güncel gerçek zamanlı verileri yatırımcılar için ek bağlam sunuyor. Piyasa değeri 29,75 milyar dolar ve F/K oranı 11,58 olan Halliburton, özellikle yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeli göz önüne alındığında oldukça cazip bir değerleme sunuyor. Bu durum, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için 10,97 ile biraz daha düşük olan düzeltilmiş F/K oranı ile daha da vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Halliburton'un yarım yüzyılı aşkın süredir istikrarlı bir şekilde temettü ödemesi yapmasının, finansal dayanıklılığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı olduğunu vurguluyor. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları, petrol sahası hizmetleri sektörünün döngüsel doğasında gezinmek için çok önemli olan sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Daha yumuşak iç piyasa görünümüne rağmen, Halliburton'un hisseleri 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve potansiyel olarak uzun vadeli yatırımcılar için uygun bir giriş noktası sunuyor. Üstelik analistler, son on iki aydaki kârlı geçmişiyle desteklenen yıl için kârlılık öngörüyor. Daha fazla bilgi ve ipucuyla ilgilenenler için InvestingPro'da özel bir teklifle erişilebilecek ek bilgiler mevcut: InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Halliburton için yatırım kararlarını daha fazla bilgilendirebilecek 9 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.