Pazartesi günü Citi, Sohu.com (NASDAQ:SOHU) hisseleri için fiyat hedefini 17 $'dan 18 $'a yükselterek hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu teyit etti. Ayarlama, Sohu'nun beklentileri karşılayan gelirler ve beklenenden daha küçük bir net zarar gösteren ilk çeyrek 2024 mali sonuçlarını takip ediyor. Şirketin 2024'ün ikinci çeyreğine ilişkin beklentileri karışık bir görünüm sunarken, marka reklam gelirlerinin bir önceki çeyreğe göre %12-24 oranında artması bekleniyor. Bununla birlikte, yeni piyasaya sürülen oyunların güçlü performansıyla çeyrekten çeyreğe %13-21 oranında büyümesi öngörülen oyun gelirlerinde daha önemli bir artış bekleniyor, ancak bu durum eski oyunlardaki hafif bir düşüşle biraz dengeleniyor.
Önümüzdeki çeyrek için öngörülen daha geniş düzeltilmiş net zarar, yeni oyun lansmanlarının tanıtımı için artan pazarlama harcamalarına bağlanmaktadır. Yönetim, genel makroekonomik ortamın durgun olmaya devam ettiğini, ancak elektrikli araçlar (EV) ve hızlı tüketim malları (FMCG) gibi belirli sektörlerin reklam harcamalarında talep artışı gösterdiğini belirtti.
Bu zorluklara rağmen, yönetim ayrıca şirketin günlük işlem hacimleri tarafından kısıtlanan hisse senedi geri alım programının beklenenden daha yavaş ilerlediğini belirtti. Tahminlerin revize edilmesinin ardından, Citi'nin parçaların toplamı (SOTP) değerlemesi, şirketin 2025 tahminlerine bakılarak 18 dolara ayarlandı. Firma, Sohu'nun nakit altındaki değerlemesini ve devam eden geri alım programının desteğini gerekçe göstererek Al notunu koruyor.
InvestingPro Analizleri
Sohu.com (NASDAQ:SOHU) karışık bir finansal görünümde ilerlerken, analistler ve yatırımcılar performans ölçümlerini ve piyasa değerlemesini yakından takip ediyor. InvestingPro'nun son verilerine göre, Sohu 387,26 milyon dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 2023'ün 4. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 0,37'lik oldukça düşük bir Fiyat / Defter katsayısı ile hisse senedinin varlıklarına göre değerinin altında olabileceğine işaret ediyor. Bu durum, Citi'nin şirketin nakdin altında değerlenmesine ilişkin bakış açısıyla uyumludur.
Şirketin etkileyici brüt kâr marjı %75,73'e ulaşarak gelirdeki daralmaya rağmen ürün ve hizmetlerinde kârlılığı sürdürme becerisini ortaya koyuyor. Bununla birlikte, Sohu'nun net gelirinin bu yıl düşmesinin beklendiğini ve analistlerin mevcut mali yıl içinde kârlılık beklemediğini belirtmek önemlidir. Bu beklentiler, yeni oyun lansmanlarını teşvik etmek için artan pazarlama harcamaları da dahil olmak üzere şirketin stratejik kararlarında dikkate alınabilir. Bu zorluklara rağmen, Sohu'nun hisse senedi son üç ayda %27,46'lık bir fiyat toplam getirisiyle güçlü bir getiri elde etti.
Daha derinlemesine bir analiz arayan yatırımcılar için, Sohu'nun borca göre nakit pozisyonu, serbest nakit akışı getirisi üzerindeki değerleme etkileri ve kısa vadeli yükümlülüklerin karşılanması gibi likidite faktörleri hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgiler sayesinde yatırımcılar şirketin finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha iyi anlayabilirler. Daha fazla analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve Sohu.com için toplam 12 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.