Perşembe günü, Bajaj Auto Ltd (BJAUT:IN) hisselerinin fiyat hedefi 6,500 INR'den 6,800 INR'ye yükseltildi, ancak hisse üzerindeki Sat notu Citi tarafından korundu.
Revizyon, şirketin ortalama satış fiyatlarını (ASP'ler) ve brüt kar marjını artıran daha güçlü bir ürün karışımı nedeniyle beklentileri aşan 2025 mali yılı için ilk çeyrek sonuçlarını takip etti. Ayrıca, elektrikli araçlar (EV'ler) için Üretime Bağlı Teşviklerin (PLI) karlılığı desteklediği kaydedildi.
Bajaj Auto yönetimi, 2025 mali yılı için yerel iki tekerlekli araç (2W) endüstrisinde %6-8 hacim büyümesi öngörerek olumlu bir görünüm ifade etti. Şirketin kendi hacim büyümesinin, özellikle 125cc'den büyük premium modeller segmentinde sektörü geride bırakması bekleniyor.
Firma ayrıca stratejik olarak, içten yanmalı motorlu (ICE) üç tekerlekli araçlarla aynı düzeyde kârlılık sağlaması öngörülen elektrikli üç tekerlekli araçlara (E3W'ler) odaklanıyor.
İhracat talebinin kademeli olarak toparlanması Bajaj Auto için olumlu bir gelişme olarak vurgulandı. Ancak, ilk çeyrekteki güçlü performansa rağmen, şirket iç pazar payında hafif bir düşüş yaşadı. Citi'nin dikkat çektiği bir diğer nokta ise düşük fiyatlı elektrikli iki tekerlekli araçların (E2W) pazarda ilgi görmeye başlamasıyla marjlar üzerinde oluşabilecek potansiyel baskı oldu.
Citi'nin raporu, şirketin stratejik ürün konumlandırması ve elverişli devlet teşvikleri sayesinde başarılı bir çeyrek geçirdiğinin altını çizerken, aynı zamanda gelişen iki tekerlekli araç pazarının ve rekabetçi baskıların yarattığı zorluklara da işaret ediyor. Bajaj Auto'nun premium modellere ve elektrikli araç segmentine odaklanması, ileriye dönük stratejilerinin önemli bir parçası olacak gibi görünüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.