Perşembe günü Citi, madencilik devi Freeport-McMoRan (NYSE:FCX) hisseleri üzerindeki nötr duruşunu korudu ve hisse senedi fiyat hedefini 46,00 $ olarak sabit tuttu. Firmanın analisti, Citi'nin küresel emtia ekibi tarafından sağlanan revize edilmiş bakır fiyat tahminlerini içeren şirketin finansal modelindeki son güncellemenin altını çizdi.
Freeport-McMoRan'ın ilk çeyrek faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karının (FAVÖK) 2,2 milyar dolar olması bekleniyor. Firma, gelecek sonuçlarda önemli bir gelişme beklemiyor.
Yine de, yeni inşa edilen izabe tesisinin faaliyetlerini kademeli olarak artırması beklendiğinden, şirketin Mayıs ayından itibaren Grasberg konsantreleri için ihracat lisansı alma çabalarına dikkat çekiliyor. Gecikmeler bir olasılık olarak görülse de, aksi takdirde küresel konsantre arzını sıkılaştıracak olan bu sorunların çözülmesi bekleniyor.
Citi, Freeport-McMoRan'ın gelecekteki kazançlarına ilişkin beklentilerini güncellenmiş bakır fiyatı tahminlerine göre ayarladı. 2024 yılı için bakır fiyatı tahmini, bir önceki 8.200 $ tahmininden %11 artışla ton başına 9.125 $'a yükseltildi. Sonuç olarak, firma Freeport-McMoRan için 2024 FAVÖK tahminini %28 artırarak 9,9 milyar dolara yükseltti.
Buna karşılık, 2025 yılı için bakır fiyatı tahmini, daha önceki 12.000 $'lık projeksiyondan %12 düşürülerek ton başına 10.500 $'a indirildi ve 2025 FAVÖK tahmininde %14'lük bir düşüşe yol açarak 10,8 milyar $'a geriledi.
Freeport-McMoRan'ın mevcut hisse senedi fiyatının, Citi'nin 2026 yılı tahminiyle uyumlu olarak, ton başına yaklaşık 12.000 dolarlık uzun vadeli bir bakır fiyatını yansıttığına inanılıyor. Bu değerlendirme, piyasanın beklentilerinin firmanın bakır sektörüne yönelik uzun vadeli projeksiyonlarıyla tutarlı olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Freeport-McMoRan hakkındaki nötr duruşu ışığında, InvestingPro'nun güncel ölçümleri şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha geniş bir perspektif sunuyor. Piyasa değeri 72,44 milyar $ ve son on iki aylık F/K oranı 39,38 olan Freeport-McMoRan, yüksek bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre iyimser bir şekilde fiyatlandırıldığını gösteriyor olabilir.
Şirketin son on iki ay itibariyle fiyat/defter oranı 4,34'tür ve bu da piyasadaki premium değerlemesinin altını çizmektedir.
InvestingPro İpuçları, Freeport-McMoRan'ın Metaller ve Madencilik sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu, ancak analistlerin önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ettiklerini ortaya koyuyor. Buna rağmen, şirketin nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da sağlam bir finansal temele işaret ediyor.
Dahası, Freeport-McMoRan ılımlı düzeyde borçla faaliyet gösteriyor ve son üç ayda toplam %30,77'lik fiyat getirisiyle güçlü bir getiri sağladı. Bu performans, hisse senedinin 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görmesiyle birlikte, yatırımcıların şirketin beklentilerine olan güvenini göstermektedir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Freeport-McMoRan'ın finansalları ve piyasa performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.