Perşembe günü Citi, eBay'i (NASDAQ:EBAY) iyimser bir görünümle yeniden incelemeye başladı ve hisse senedini daha önceki Nötr duruşundan Satın Al notuna yükseltti. Firma, online pazar yeri için 64,00 $ fiyat hedefi belirleyerek şirketin büyüme ve karlılık potansiyeline olan güvenini gösterdi.
Not artırımı, derecelendirmenin askıya alındığı bir dönemin ardından geldi. Citi'nin kararı, eBay'in daha iyi bir büyüme yörüngesine hazır olduğunu gösteren çeşitli faktörlere dayanıyor. Olumlu görünümün temel nedenlerinden biri, eBay'in yıllar süren sıkışıklığın ardından marj genişlemesine geri dönmesi.
Citi analistleri, eBay'in büyümeye yaptığı yatırımların, özellikle de şirketin diğer segmentlerden daha iyi performans gösteren Odak Kategorilerinde somut sonuçlar vermeye başladığına inanıyor.
Şirketin performansına katkıda bulunması beklenen GenAI gibi platform geliştirmeleri eBay'in beklentilerini daha da güçlendiriyor.
Ayrıca Citi, eBay'in Adevinta'daki hisselerinin satışından elde edilen gelirin önemli bir kısmını hisse geri alımlarına tahsis edeceğini öngörüyor. Bu hamlenin şirketin hisse başına kazancını (EPS) artırması muhtemel.
Citi'nin analizi ayrıca, son değerleme artışlarına rağmen, eBay'in hisselerinin hala tarihsel ortalamaların altında işlem gördüğünü belirtiyor. Bu durum, özellikle şirketin iyileşen görünümü göz önüne alındığında, yatırımcılar için cazip bir giriş noktası olarak görülüyor.
Adevinta satışı sonrası beklenen hisse geri alımları da hisse senedinin yakın vadedeki performansını artırabilecek bir katalizör olarak görülüyor.
eBay'in stratejik hamleleri ve finansal ölçütleri üzerinde beklenen olumlu etki, Citi'nin güveninin tazelenmesine yol açtı, çünkü firma mevcut değerlemesinde hisse senedi için cazip bir risk / getiri profili görüyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, eBay Inc. Adevinta ASA'daki önemli bir hissesinin yaklaşık 2,4 milyar dolara satışını tamamladı ve bu da şirketin son gelişmelerinde kayda değer bir işlem oldu.
Satıştan elde edilen gelirin, hisse geri alımları, borç geri ödemeleri, sermaye yatırımları ve potansiyel satın almalar da dahil olmak üzere genel kurumsal faaliyetlere yönlendirilmesi bekleniyor.
Şirketin sermaye tahsis planlarına ilişkin daha fazla ayrıntı, eBay'in bir sonraki mali güncellemesinde, üç aylık kazanç raporunun bir parçası olarak sunulacaktır.
Buna ek olarak eBay, ABD pazarının ikinci el Japon moda ürünlerine olan ilgisini değerlendirmek üzere Japon Rakuten Group ile bir işbirliği başlattı.
Rakuten'in ikinci el mallar bölümü Rakuma'dan yedi satıcıdan oluşan seçkin bir grubu içeren bu girişim, tasarruflu alışverişe yönelik küresel eğilimden yararlanmayı amaçlıyor.
Girişim, Rakuma'dan seçili ürünleri platformunda listeleyen ve ülke çapında nakliye ve müşteri hizmetlerini yöneten eBay tarafından kolaylaştırılıyor.
Ayrıca eBay, Kuzey Amerika firmaları arasında daha geniş bir işgücü azaltma eğiliminin bir parçası olarak işgücünü yaklaşık %9 oranında azaltmaya hazırlanıyor.
Bu karar, teknoloji ve e-ticaret de dahil olmak üzere çeşitli sektörlerdeki şirketlerin bütçelerini sıkılaştırmak için önemli işten çıkarmalar başlattığı bir dönemde alındı.
Finansal açıdan bakıldığında, Truist Securities eBay için fiyat hedefini 48$'dan 50$'a yükseltti ve hisse senedi üzerindeki Tut notunu korudu. Zorlu ekonomik ortama rağmen, eBay yönetimi büyümeyi yeniden canlandırmaya ve kar marjlarını korumaya odaklanmış durumda.
Stratejisinin bir parçası olarak eBay, 2 milyar dolar değerinde hissesini geri almayı planlıyor ve 2022'den 2024'e kadar serbest nakit akışının %130'unu hissedarlara geri vermeyi taahhüt etti.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin eBay hakkındaki iyimser değerlendirmesi, en son InvestingPro verilerinde vurgulanan birkaç olumlu gösterge ile uyumludur. eBay'in piyasa değeri 26,85 milyar $'dır ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki etkileyici brüt kar marjı %72,11'dir ve şirketin satılan malların maliyetini yönetmedeki etkinliğinin altını çizmektedir. Ek olarak, eBay'in F/K oranı şu anda 10,58 seviyesinde ve bu oran nispeten düşük olup, kazanç potansiyeli göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olabileceğini düşündürüyor.
InvestingPro Tips, eBay yönetiminin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin değerine duyulan güvene işaret ettiğini belirterek bu perspektifi daha da zenginleştiriyor. Dahası, eBay hissedar getirilerine olan bağlılığını beş yıl üst üste temettüsünü artırarak göstermiştir. Bu eylemler, ılımlı borç seviyesi ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likidite ile birleştiğinde, mali açıdan sağlam bir şirketin resmini çiziyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, eBay'in finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilecek 10'un üzerinde ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Aboneler bu ipuçlarına erişebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. eBay'in 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğü ve analistlerin bu yıl için kârlılık öngördüğü göz önünde bulundurulduğunda, bu bilgiler bilinçli yatırım kararları almak için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.