Perşembe günü Citi, bir yazılım istihbarat şirketi olan Dynatrace Inc. (NYSE:DT) hisse senedinin görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 68 dolardan 58 dolara düşürürken, Satın Al notunu korudu. Revizyon, Dynatrace'in büyük anlaşma kapanışlarında artan değişkenliğin zorluklarını aşarken ve yeni satış liderliği altında pazara açılma stratejisini geliştirirken beklentilerin yeniden ayarlanmasını yansıtıyor.
Firmanın analizi, 2024'ün üçüncü mali çeyreğinden sonra, ancak 2025/2026 mali yılına giden sessiz dönemden önce Dynatrace'in yatırımcı ilişkileri ile yapılan görüşmeleri takip ediyor. Analist, teknoloji konsolidasyonu ve bulutun benimsenmesi gibi olumlu endüstri trendlerini kabul etmesine rağmen, 2022 mali yılında %30'un üzerinde olan yıllık yinelenen gelirden (ARR) 2024 mali yılı tahminlerinde %20'nin altına düşen üst satır büyümesinde bir yavaşlama olduğunu belirtti.
Dynatrace'in net dolar tutma oranı (DNRR) da yatırımcı memnuniyetsizliğine katkıda bulunan ve değerleme tartışmalarına yol açan sıkıştırma belirtileri gösterdi. Şirketin büyüme yörüngesinin %20'nin altında olması bekleniyor, bu da Citi'nin terminal işletme değeri / satış (EV / S) katsayısını düşük 20'li bir yüzdeden 8 katına düşürmesine neden oldu.
Firma, Dynatrace'in tam yığın gözlemlenebilirlik ve para kazanma çabalarını ölçeklendirme potansiyeli konusunda iyimserliğini koruyor. Analist, gelecekteki ciro ve serbest nakit akışı (FCF) tahminlerinin düşürülmesine rağmen, Dynatrace'in değerlemesinin, gelir artışı ve FCF parametreleri göz önüne alındığında, yazılım emsallerine göre önemli ölçüde yanlış hizalanmadığını vurguladı.
Yatırımcı ilişkilerinin pazara giriş değişikliklerinin dönüştürücü doğası hakkındaki güvencesi ve saha görüşmelerinden elde edilen istikrarlı geri bildirimler, Citi'nin hisse senedinde Al derecelendirmesini sürdürme kararını destekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro'nun son verileri incelendiğinde, Dynatrace Inc. (NYSE:DT) 13,32 milyar dolarlık piyasa değeri ile güçlü bir finansal pozisyon sergiliyor ve bu da piyasadaki önemli varlığını gösteriyor. Şirketin brüt kar marjı, 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki ayda %82,54 ile özellikle etkileyici olup, etkin bir yönetim ve sektöründe rekabet avantajı olduğunu göstermektedir. Bu, Citi'nin şirketin tam yığın gözlemlenebilirlik tekliflerini ölçeklendirme ve bunlardan para kazanma becerisine ilişkin olumlu görüşüyle uyumludur.
Ayrıca, 66,81'lik F/K oranıyla hisse senedi primli işlem görüyor gibi görünebilir; ancak 0,12'lik PEG oranı, hisse senedinin fiyatının beklenen kazanç artışına göre makul olduğunu göstermektedir. Bu, bir şirkette büyüme potansiyeli arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir. Ayrıca Dynatrace bilançosunda borçtan çok nakit bulunduruyor ki bu da finansal istikrar ve esneklik açısından güven verici bir işaret. Bu da Citi'nin koruduğu Al notunu destekliyor, çünkü şirket rafine pazara açılma stratejisini uygulamak için sağlam bir konumda görünüyor.
InvestingPro İpuçları, Dynatrace'in bu yıl net gelirini artırmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı olacağını tahmin ettiğini belirtiyor. Daha derin analizlerle ilgilenenler için, şirketin performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu makalenin bir okuyucusu olarak, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve kararlarınızı şekillendirecek değerli yatırım araçlarına ve verilerine erişebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.