Perşembe günü, Citigroup Dowlais Group PLC (DWL:LN) hakkındaki duruşunu güncelledi ve "Sat" değerlendirmesinden "Yansız" değerlendirmesine geçerken, fiyat hedefini de önceki 0,79£'den 0,58£'ye düşürdü. Bu hamle, şirketin hisse fiyatının halka arz (IPO) sonrasında yaşadığı önemli düşüşün ardından geldi.
Citi'den analist, Dowlais Group'un finansal performansını etkileyen bir dizi zorlukla karşı karşıya kaldığını belirtti. Batarya Elektrikli Araç (BEV) programındaki gecikmeler, 2024 mali yılı için küresel hafif araç üretimindeki düşüş ve olumsuz döviz kuru etkileri, Grubun FVÖK marjlarının 2024'ün ilk yarısında %6'nın altına düşmesine katkıda bulundu. Şirketin 2024 tam yılı FVÖK marjı rehberliği %6,0-7,0 aralığına revize edildi.
Bu aksiliklere rağmen, yönetim ekibinin kayıpları azaltmak için adımlar atmasıyla 2025 mali yılında FVÖK marjlarının istikrar kazanması bekleniyor. Bu önlemler arasında maliyet kesintisi girişimleri, BEV program gecikmelerinin ePowertrain kayıpları üzerindeki etkisini azaltmak, ticari iyileşmeyi geliştirmek ve zarar eden Hidrojen operasyonlarını elden çıkarmak yer alıyor.
Ek olarak, 1 milyar £'nin üzerinde gelir üreten Dowlais Group'un Toz Metalurji işinin potansiyel satışı, şu anda yaklaşık 0,9 milyar € olan şirketin net borcunu önemli ölçüde azaltabilir. Citi analisti, şirketin hisse değerinde %51'lik bir düşüşün ardından ve 4x FY25E F/K konsensüsüne dayanarak, "Yansız" değerlendirmesine yükseltmenin haklı olduğunu vurguladı ve revize edilmiş fiyat hedefini 58p olarak belirledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.