Pazartesi günü Citi, içecek alkolünde küresel bir lider olan Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO) hisseleri üzerindeki görünümünü, fiyat hedefini bir önceki hedef olan £29.00'dan £28.25'e düşürerek ayarladı.
Firma, düzeltmeye rağmen hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korumaya karar verdi. Revizyon, şirketin tahmini kazançlarını etkileyen çeşitli faktörlere bir yanıt olarak geldi.
Citi, fiyat hedefi ayarlamasının nedenleri olarak ABD alkollü içkiler pazarındaki daha yumuşak tüketici eğilimlerini, toptancılar ve perakendeciler tarafından devam eden envanter ayarlamalarını, Asya'daki iştiraklerden gelen zayıf sonuçları ve olumsuz döviz hareketlerinin bir kombinasyonunu işaret etti.
Bu unsurlar, 2024 mali yılı (FY24E) için beklenen hisse başına kazançta (EPS) yaklaşık %2'lik bir aşağı yönlü revizyona yol açmıştır.
Firma ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki durgun ticaret koşullarının 2025 mali yılının ilk yarısında (H1 25E) devam edeceğini ve bunun da Diageo'nun organik büyüme metriklerini şirketin orta vadeli beklentilerinin altında tutacağını öngörüyor. Sonuç olarak, Citi 25E mali yılı için kazanç tahminini %3 oranında düşürdü.
Citi'nin analizine göre, çoğu alkollü içki şirketiyle birlikte Diageo'nun değerlemesi orta vadede yeniden değerlenme potansiyeli sunarken, yakın vadeli performansa ilişkin mevcut düşük görünürlük daha olumlu bir görünümü engelliyor.
Firma, şirketin hisse senedi katsayısında herhangi bir artış sağlamak için tüketici eğilimlerinde ve buna bağlı kazanç ivmesinde bir yükselişin gerekli olduğunu ileri sürüyor.
Rapor, Diageo'nun hisse fiyatında önemli bir düşüş potansiyelinin sınırlı görünmesine rağmen, firmanın duruşunun Nötr olarak kalacağı sonucuna varıyor.
Hisselerin gelecekteki performansının, tüketici davranışlarındaki ve pazar eğilimlerindeki değişikliklerin işaretleri için yatırımcılar tarafından yakından izlenen Nielsen ve NABCA gibi kaynaklardan gelen endüstri verilerine bağlı olması muhtemeldir.
Diageo PLC'ye ilişkin diğer güncel haberlerde, birçok firmanın finansal görünümlerini revize ettiği görülüyor. Citi, Diageo için nötr notunu korudu ancak şirketin finansal görünümünü etkileyen faktörlere ilişkin endişeler nedeniyle fiyat hedefini 28,25 GBP'ye düşürdü.
Firma ayrıca 2024 ve 2025 mali yıllarına ilişkin kazanç tahminlerini de ABD'deki durgun ticaret koşullarının devam edeceği beklentisiyle değiştirdi.
Benzer şekilde Jefferies, Diageo için fiyat hedefini 28,00 £'a düşürdü ve potansiyel piyasa zorlukları ve şirketin kazanç potansiyeli konusunda daha temkinli bir duruş nedeniyle tutma derecesini korudu.
Deutsche Bank ve UBS de ABD'deki zayıf satış büyümesi ve diğer pazar zorluklarını gerekçe göstererek Diageo hisseleri için hedeflerini düşürdü. Deutsche Bank, Diageo'nun %5-7 olan orta vadeli organik gelir büyümesi beklentisini yeniden gözden geçirmesini öneriyor.
Buna ek olarak, CFRA Diageo için fiyat hedefini 140$'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki tutma notunu korudu. Firma, Diageo için 2024 ve 2025 mali yılları için hisse başına kazanç tahminlerini daha muhafazakar hacim beklentilerini yansıtacak şekilde güncelledi. Bu son gelişmeler, Diageo'nun yakın gelecekte kilit pazarlarında karşılaşabileceği potansiyel zorlukları ve riskleri vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar Citi'nin Diageo PLC için yaptığı son fiyat hedefi ayarlamasını değerlendirirken, InvestingPro'nun güncel verileri şirket için daha geniş bir finansal bağlam sunuyor. Diageo'nun düzeltilmiş piyasa değeri 74,81 milyar dolar ile küresel içecek alkolü pazarındaki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin kazanç büyümesine ilişkin piyasa beklentilerinin bir göstergesi olan F/K oranı 18,04'tür ve 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı biraz daha düşük 16,2'dir. Bu durum, yatırımcıların şirketin piyasa değerlemesine kıyasla kazançlarda mütevazı bir büyüme beklediğini gösteriyor olabilir.
Bu arada, Diageo'nun 2Ç 2024 itibariyle son on iki aydaki gelir artışı %7,39 oldu ve bu da şirketin Citi tarafından vurgulanan zorluklara rağmen üst düzey kazançlarını artırdığını gösteriyor. Bununla birlikte, 2Ç 2024 için çeyreklik bazda gelir artışı %-1,42'lik hafif bir düşüş gösterdi, bu da Citi'nin yumuşak tüketici eğilimleri ve envanter ayarlamaları ile ilgili gözlemleriyle uyumlu olabilir.
InvestingPro İpuçları, Diageo'nun brüt kâr marjının %60,47 gibi sağlıklı bir seviyede olduğunu vurgulayarak, şirketin gelirini brüt kâra dönüştürme konusunda güçlü bir yeteneğe sahip olduğunu gösteriyor. Buna ek olarak, Faaliyet Gelir Marjı %29,81 ile operasyonel maliyetlerin gelire oranla etkin bir şekilde yönetildiğini gösteriyor. InvestingPro, daha derin içgörüler arayan yatırımcılar için Diageo'yu çevreleyen mevcut piyasa koşullarında gezinmeye yardımcı olabilecek daha fazla ipucu sunuyor. InvestingPro 'da daha fazla rehberlik sağlayabilecek 5 ek ipucu listelenmiştir. Bunlara erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.