Pazartesi günü Citi, Dalmia Bharat Ltd (DALBHARA:IN) için Al notunu yineleyerek 2.150,00 INR fiyat hedefini korudu. Dalmia Bharat'ın ilk çeyrek FAVÖK'ü, hacimlerdeki %6'lık artış ve maliyetlerdeki %7'lik düşüşün etkisiyle yıllık bazda yaklaşık %9 artarak 6,7 milyar INR seviyesine yükseldi. Bu faktörler, gerçekleşmelerdeki yıllık %6'lık düşüşün etkisini hafifletmeye yardımcı oldu.
FAVÖK, bir önceki çeyrekteki 745 INR ve geçen yılın aynı dönemindeki 875 INR'ye kıyasla ton başına 905 INR'ye ulaşarak bir önceki çeyreğe göre istikrarlı gerçekleşmeler ve azalan maliyetler nedeniyle Citi'nin tahminlerini aştı.
Dalmia Bharat yönetimi, çimento fiyatlarının şu anda baskı altında olduğunu ve muson sezonu boyunca düşük kalmasının beklendiğini belirtti.
Şirket, 2025 mali yılında yaklaşık %12'lik bir hacim büyümesi öngörüyor ki bu da sektördeki büyüme oranının 1,5 katına tekabül ediyor. Ancak, ilk çeyrekte bu hacimler hariç büyüme yaklaşık %3 olduğundan, geçiş ücreti hacimleriyle ilgili bazı belirsizlikler söz konusudur.
Dalmia Bharat 75 milyon ton kapasite hedefini 2027 mali yılından 2028'e erteledi. Bu erteleme, Ulusal Şirketler Hukuku Mahkemesi'nin (NCLT) Jaypee Associates'in (JPA) bazı varlıklarına karşı kredi verenlerin iflas talebini kabul etmesiyle gerçekleşti. Bu gelişmeler ışığında Citi, Dalmia Bharat Ltd. için 90 günlük aşağı yönlü kısa vadeli bir görünüm açtı.
Bu kısa vadeli görüşe rağmen Citi, şirketin değerlemesine dayanarak, yenileme maliyetiyle uyumlu olan ton başına 85 $ işletme değeri ile Al notunu yineledi.
Citi ayrıca, yeşil enerji girişimleri ve verimlilikten elde edilecek potansiyel maliyet avantajlarının yanı sıra muson sezonundan sonra fırsatçı fiyat artışlarını, önceki değerlendirmelere göre değişmeyen 2.150 INR'lik mevcut hedef fiyatın korunmasına gerekçe olarak gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.