Cuma günü Citi, China Resources Power Holdings (836:HK) (OTC: CRPJY) hisseleri üzerindeki görünümünü güncelleyerek fiyat hedefini 25,50 HK$'dan 26,50 HK$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu yineledi. Düzeltme, kömürle çalışan santrallerin daha yüksek kullanımına bağlı olarak şirketin 2024-2026 yılları arasındaki kazançlarında tahmini %2,9-3,7'lik bir artışı yansıtıyor.
Firmanın revize edilmiş indirgenmiş nakit akışı (DCF) hedef fiyatı %3,9'luk bir artışı temsil ediyor ve enerji şirketinin performansına duyulan güvene işaret ediyor. Citi analisti, China Resources Power'ın rekabetçi tarifelerden kaynaklanan potansiyel zorluklara rağmen, daha fazla yenilenebilir kapasite ilavesine yol açması beklenen devam eden enerji endüstrisi reformlarından yararlanmaya hazır olduğunu belirtiyor.
Citi'nin analizi, halihazırda yürürlükte olan yıllık sözleşmeler nedeniyle 2024 yılı için kömür yakıtlı tarifelerde beklenen sınırlı düşüşle birlikte, tarife indirimi riskinin yönetilebilir olduğunu öne sürüyor. Buna ek olarak, yenilenebilir enerji kaynakları için piyasa bazlı tarifeler 2024'ün ilk dört ayında yıldan yıla artış göstermiştir.
Analist ayrıca, "karanlık farkın" ya da kömürlü termik santrallerin kâr marjının 2024 yılında şu ana kadar yıldan yıla genişlediğine dikkat çekiyor. Bu da şirketin kârlılığı için olumlu bir gösterge olarak görülüyor.
Ayrıca Citi, China Resources Power'ın 2024 yılının ilk yarısındaki net kârının konsensüs tahminlerini %30 oranında aşarak 8.755 milyon HK$'a ulaşacağını öngörüyor. Bu rakam, 2024 yılının tamamı için net kârda yıldan yıla %20'lik bir artış öngören Bloomberg'in tahminini, genişleyen karanlık yayılma ve kömürle çalışan santrallerin artan kullanımı nedeniyle aşıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.