Pazartesi günü Citi, M&T Bank (NYSE:MTB) hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu teyit ederek Al notunu ve 180,00 $ fiyat hedefini korudu. Onay, M&T Bank'ın CFO'su Daryl Bible ve Baş Kredi Sorumlusu Bob Bojdak ile yakın zamanda gerçekleştirilen bir akşam yemeğinin ardından geldi.
Citi'nin analizi, M&T Bank'ın güçlü sermayesi ve organik büyüme beklentilerinin yanı sıra, eleştirilen varlıklardaki düşüşün işaret ettiği iyileşen kredi koşullarını vurguluyor.
M&T Bank'ın güçlü finansal pozisyonu, analist tarafından olumlu olarak görülen maddi defter değerinin (TBV) 1,4 katından işlem görmesiyle vurgulanıyor. Bölgesel bankanın kapitalizasyonu sektörde öne çıkmakta ve stratejik manevralar için esneklik ve potansiyele işaret etmektedir.
Analist, M&T Bank'ın 2024'ün ikinci yarısında hisse geri alımlarını yeniden başlatabileceği ve bunun hissedar değerine ek bir destek sağlayabileceği konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
Citi ayrıca, M&T Bank'ın tarihsel olarak banka için önemli bir büyüme faktörü olan birleşme ve satın alma (M&A) faaliyetleri için stratejik olarak iyi bir konumda olduğunu öne sürüyor. Birleşme ve satın alma yoluyla genişleme potansiyeli, Citi'nin analizinde belirtildiği gibi bankanın cazip yatırım profiline katkıda bulunuyor.
180$'lık fiyat hedefi, Citi tarafından %16'lık normalleştirilmiş maddi adi özkaynak getirisine (ROTCE) dayalı olarak muhafazakâr olarak değerlendirilmektedir. Bununla birlikte, analist M&T Bank'ın %17 ROTCE'ye ulaşma olasılığına işaret ederek bankanın performansının beklentileri aşabileceğini belirtiyor.
M&T Bank'ın yatırımcıları ve paydaşları, bankanın büyüme ve kârlılık yörüngesini sürdürmesi beklendiğinden, bu görüşlerden cesaret almaktadır. Analistin yinelediği Al notu ve fiyat hedefi, M&T Bank'ın finansal stratejisine ve pazardaki konumuna duyulan güveni yansıtmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, M&T Bank üç aylık nakit temettüsünü hisse başına 1,35 dolara çıkardığını duyurarak istikrarlı bir finansal pozisyona işaret etti. Bankanın 2024 yılının tamamı için net faiz geliri (NII) beklentileri, cari yıl içinde bir faiz indirimi beklentisine atfedilerek yaklaşık 6,85 milyar $ olarak düzeltildi. Analist firmaları Piper Sandler ve Jefferies, M&T Bank için sırasıyla Overweight ve Hold notlarını korurken, fiyat hedeflerini de ayarladı.
M&T Bank, ticari gayrimenkul (CRE) sektöründe zorluklarla karşılaştı ve bu da S&P Global Ratings'in varlık kalitesi ve performansı üzerindeki olası etkileri nedeniyle bankanın görünümünü düşürmesine neden oldu. Ancak banka, sorunlu kredileri aktif bir şekilde yönetmekte ve genel CRE riskini azaltmaktadır.
Bankanın hisse geri alım programının yakın gelecekte yeniden başlaması beklenmekte olup, bu durum proaktif sermaye yönetimi ve finansal istikrara işaret etmektedir. Bunlar, yatırımcıların kayda değer bulabileceği son gelişmeler arasında yer alıyor.
InvestingPro Insights
Citi'nin M&T Bank (NYSE:MTB) hakkındaki olumlu görüşüne ek olarak, InvestingPro'nun son verileri bankanın finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkındaki perspektifi zenginleştiriyor. M&T Bank'ın 23,72 milyar dolarlık sağlam piyasa değeri ve 9,54'lük F/K oranı, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aya göre ayarlandığında hafifçe 9,62'ye düşüyor, M&T Bank'ın değerleme ölçütleri kazançlarına göre uygun fiyatlı olduğunu gösteriyor. Ayrıca, bankanın temettü verimi %3,8 gibi cazip bir seviyede bulunuyor ve banka, temettü ödemelerini sürdürdüğü 46 yıllık geçmişiyle tamamlanan bir seri olan temettü oranını 7 yıl üst üste artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdi.
M&T Bank, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %3,07'lik bir gelir artışı göstermiş olsa da, bankanın brüt kâr marjlarının zayıf olarak tanımlandığını belirtmek önemlidir. Buna rağmen analistler iyimserliklerini koruyor ve %42,88'lik güçlü faaliyet geliri marjıyla desteklenen cari yıl için kârlılık öngörüyor. Ayrıca, 0,62'lik PEG oranıyla bankanın kazanç büyüme oranı, F/K oranıyla kıyaslandığında olumludur.
M&T Bank'ı düşünen yatırımcılar, yatırım kararlarını daha da bilgilendirebilecek değerli bilgiler sunan daha derinlemesine analizlere ve ek InvestingPro İpuçlarına erişebilirler. İlgilenenler için, InvestingPro 'da M&T Bank için listelenmiş 6 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçlarını keşfetmek ve M&T Bank'ın finansalları ve tahminleri hakkında daha derin bir anlayış kazanmak için https://www.investing.com/pro/MTB adresini ziyaret edin. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.