Citi, Bilibili Inc. (NASDAQ: BILI) için Nötr değerlendirmesini ve 18,00 dolar hedef fiyatını yeniden teyit etti. Şirketin 2024 ikinci çeyrek finansal sonuçlarının açıklanmasının ardından, firmanın analizi Bilibili'nin toplam gelirinin yıllık bazda %15,5 artarak 6,13 milyar RMB'ye ulaştığını ve Citi ile piyasa tahminlerinin 6,1 milyar RMB olan beklentisini hafif aştığını gösterdi.
Kazanç raporu, çeşitli segmentlerdeki performansı detaylandırdı. Mobil oyun gelirleri yıllık bazda %13 artarak 1,01 milyar RMB'ye ulaştı ve bu rakam Citi'nin tahminlerinden %5 daha yüksekti. Katma değerli hizmetler (VAS) yıllık bazda %11 artarak 2.566 milyon RMB'ye ulaştı, ancak bu rakam firmanın projeksiyonlarının %2 altında kaldı.
Reklam gelirleri yıllık bazda %30 gibi önemli bir artışla 2.037 milyon RMB'ye ulaşarak Citi'nin tahminini %2 aştı. Öte yandan, fikri mülkiyet türevleri ve diğer kaynaklardan elde edilen gelir yıllık bazda %4 düşüşle 516 milyon RMB'ye geriledi, ancak bu rakam yine de projeksiyonlardan %4 daha yüksekti.
Şirketin GAAP dışı brüt kar marjı, 2024'ün ikinci çeyreğinde %30,2'ye yükseldi; bu oran ilk çeyrekte %28,6 seviyesindeydi. GAAP dışı faaliyet kar marjı da iyileşme göstererek bir önceki çeyrekteki -%9'dan -%5'e yükseldi ve bu durum firmanın beklentilerini aşan bir maliyet optimizasyonuna işaret etti.
Ek olarak, Bilibili'nin GAAP dışı net zararı 272 milyon RMB olarak açıklandı ve bu rakam hem Citi'nin hem de piyasa beklentisi olan sırasıyla 496 milyon RMB ve 329 milyon RMB'lik zarar tahminlerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi.
Diğer güncel haberlerde, Bilibili beklentilerin üzerinde ikinci çeyrek sonuçları açıkladı ve reklam ile oyun gelirlerinde önemli bir artış kaydetti. Şirketin düzeltilmiş hisse başına net zararı 0,65 RMB (0,09 dolar) olarak açıklandı ve bu rakam analistlerin 0,74 RMB'lik zarar tahmininden daha iyi bir performansa işaret etti. Gelir, yıllık bazda %16 artarak 6,13 milyar RMB'ye (843,1 milyon dolar) ulaştı ve 6,1 milyar RMB'lik piyasa tahminini hafif aştı.
Öne çıkan bir nokta olan reklam gelirleri, yıllık bazda %30 artarak 2,04 milyar RMB'ye (280,4 milyon dolar) ulaştı. Mobil oyun gelirleri de güçlü bir performans sergileyerek "San Guo: Mou Ding Tian Xia" gibi yeni oyunların piyasaya sürülmesiyle %13 artarak 1,01 milyar RMB'ye (138,6 milyon dolar) yükseldi. Günlük aktif kullanıcı sayısı yıllık bazda %6 artarak 102,3 milyona ulaşırken, kullanıcı başına ortalama günlük geçirilen süre bir önceki yılın aynı dönemindeki 94 dakikadan 99 dakikaya yükseldi.
Bilibili'nin düzeltilmiş net zararı yıllık bazda %72 azalarak 271,0 milyon RMB'ye (37,3 milyon dolar) geriledi ve şirket ikinci çeyrekte 1,75 milyar RMB (240,9 milyon dolar) pozitif işletme nakit akışı elde etti.
InvestingPro Öngörüleri
Bilibili Inc.'nin son finansal performansı ışığında, InvestingPro yatırımcılar için önemli olabilecek bazı ek öngörüler sunuyor. Yaklaşık 5,81 milyar dolarlık piyasa değeri ile Bilibili, bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurmasıyla öne çıkıyor ve bu durum şirketin finansal sağlığı açısından olumlu bir işaret olarak değerlendiriliyor. Ayrıca, InvestingPro Bilibili'yi Eğlence sektöründe önemli bir oyuncu olarak vurguluyor ve bu durum şirketin 2024'ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda kaydettiği %5,51'lik gelir artışına katkıda bulunmuş olabilir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Bilibili'nin geleceği konusunda iyimser olduğunu ve üç analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini gösteriyor. Ancak, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olmasını beklemediklerini ve şirketin son on iki ayda kârlı olmadığını belirtmek gerekir. Bu durum, 2024'ün ikinci çeyreği için bildirilen GAAP dışı net zarar ile uyumludur. Hissedar getirisi açısından, Bilibili yüksek bir hissedar verimine sahip, ancak temettü ödemiyor ve bu durum gelir odaklı yatırım stratejilerini etkileyebilir.
Daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için, InvestingPro platformunda Bilibili Inc. hakkında ek ipuçlarına erişilebilir. Bu öngörüler, Bilibili'yi portföylerinde değerlendiren yatırımcılar için daha fazla rehberlik sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.