Cuma günü Citi, Bharti Airtel Ltd (BHARTI:IN) için fiyat hedefini INR1,520'den INR1,750'ye yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Bu ayarlama, rakip Jio tarafından yapılan ve yakında Bharti Airtel ve Voda Idea tarafından eşleştirilmesi beklenen son tarife artışlarını takip ediyor.
Revize edilen fiyat hedefi, bir önceki rakama göre %15'lik bir artışı yansıtıyor. Yukarı yönlü revizyon, Bharti Airtel'in 2025 ila 2027 mali yılları için kullanıcı başına ortalama gelir (ARPU) tahminlerinde beklenen %2-5'lik artışla başlayan bir dizi faktöre bağlanıyor. Bu tahminler Jio'nun beklenenden daha yüksek tarife artışlarına dayanıyor.
ARPU ayarlamalarına ek olarak Citi, Bharti Airtel'in Hindistan işletmesi için hedef işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısını da 11x'ten 12x'e yükseltti. Bu değişiklik, azalan rekabet yoğunluğu belirtileri, Jio'nun para kazanmaya yeni odaklanması ve artık açıkça görülen hükümet desteği de dahil olmak üzere telekom endüstrisindeki gelişen dinamiklerden kaynaklanıyor.
Son olarak, yeni hedef, Citi'nin Bharti Airtel'in uluslararası portföyünün bir parçası olan Airtel Afrika modelinde yaptığı son güncellemeleri de dikkate alıyor. Citi'nin kapsamlı analizi, şirketin stratejik hamleleri ve elverişli piyasa koşullarıyla desteklenen Bharti Airtel için olumlu bir görünüm ortaya koyuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.